巴克萊銀行（LON:BARC）在英國投資銀行表現出色後推出新的回購計劃 - 彭博報道

巴克萊是繼德意志銀行和法國巴黎銀行之後發佈業績的第三家歐洲主要投資銀行。

攝影師：Hollie Adams/Bloomberg巴克萊銀行股價下跌，因為該銀行削減了其零售銀行淨利差的指引，這可能對收益構成拖累，因為利率上漲即將結束。

這家英國銀行將今年國內部門的淨利差預期下調至3.15%，低於3.2%，反映出客户為了應對更高的利率而追求更高收益率，“以及進一步的宏觀經濟發展。”

財務總監安娜·克羅斯表示，客户對15年來最高的利率做出了理性反應，超過四分之一的抵押貸款客户在貸款上進行了超額還款。她表示市場中“增長並不多，但非常活躍”，因為借款人在尋找可能的最便宜交易。

儘管巴克萊表示將回購進一步的7.5億英鎊（9.73億美元）股票，但該銀行的股價在倫敦時間中午12:04下跌了4.2%。

令人失望的季度增加了首席執行官C.S. Venkatakrishnan改善該銀行落後股價的壓力。利率帶來的好處正在達到頂峯，而消耗最多資本的投資銀行的業績低於預期。

交易收入較去年同期下降41%，至17.5億英鎊。該銀行的旗艦固定收益交易部門的收入下降22%，至12億英鎊，而股票交易收入下降60%，至5.63億英鎊。這包括了一年前的證券錯誤的影響。

C.S. Venkatakrishnan攝影師：Christopher Goodney/Bloomberg儘管如此，該集團第二季度歸屬利潤增長了24%，達到13.3億英鎊，超過了彭博社彙編的六位分析師對13億英鎊的預期。英國業務報告顯示，總收入較一年前增長了14%。

全球各地的銀行正面臨不同速度的利率上調，許多銀行將這些上調轉化為更高的利潤率。本週，桑坦德銀行SA超出預期，西班牙市場成為其利潤最高的市場，得益於歐盟利率上升。美國最大的銀行也受益。

英國的銀行已經經歷了英格蘭銀行的13次利率上調，政客和監管機構正對他們施加越來越大的壓力，要求他們將更多的這筆意外收益傳遞給客户。

即使利率繼續上升，巴克萊銀行也不太可能在淨利息收入方面看到進一步的改善，Cross在分析師電話會議上表示，客户對存款利率變化變得更加敏感。

英國的銀行也因“取消銀行服務”而受到審查，此前，英國國民銀行集團PLC取消了脱歐活動家奈傑爾·法拉奇的銀行服務。Venkatakrishnan表示，該銀行支持政府改革銀行准入規則的工作。“我們非常非常堅決地認為，人們不應該因個人或政治信仰而被排除在外，”他告訴記者。

彭博智庫的觀點：

巴克萊的收入預期可能會下降，因為該銀行意外地將2023年全年淨利息差指引下調至3.15%，低於之前的3.2%以上以及市場預期的3.23%，原因是客户行為的改變，以及企業銀行中固定收益、貨幣、商品交易（FICC）收入下降了22%。在第二季度，支出（2%）和風險成本方面略有超出預期，但這次的下調和FICC收入下降大大抵消了這些好消息，使新的7.5億英鎊股票回購計劃失去了光芒。

— 菲利普·理查茲，彭博智庫銀行分析師

巴克萊的淨利息差下調至3.15%，收入不及預期：反應

巴克萊是繼德意志銀行AG在週三發佈了交易收益小幅下降後，第三家發佈業績的歐洲主要投行，而在週四早些時候，法國巴黎銀行也在債券交易中表現不佳。隨着去年烏克蘭入侵引發的波動逐漸消退，華爾街銀行已經報告了固定收益收入較去年同期下降了13%。

該銀行在公司交易諮詢和資本發行方面的收入也大幅下降了15%，與整個市場趨勢一致。在美國和歐洲部分地區的董事總經理紛紛離職後，巴克萊最近宣佈了一系列 高級銀行家任命。

戰略問題

該銀行最新的股票回購規模超出了分析師的預期，並延續了今年4月結束的5億英鎊回購計劃。公司領導層 已經暗示 今年早些時候將採取回購低迷股票的舉措。

巴克萊最近聘請了諮詢公司波士頓諮詢集團來尋找提高其股價表現的方法，並且已經開始出售其德國消費金融業務，這可能為進一步的處置鋪平道路。

文卡塔克裏什南向分析師確認了德國出售過程，並補充説這將釋放一些資本。“這是一個不錯的業務，”他説。

他補充説，他希望發展那些不需要太多資本的產生費用的業務，提到了投資銀行內的交易業務以及融資業務。他指出，巴克萊也希望擴大其信用卡業務，但也希望改善該部門的資本使用率，並“以更高效的方式增長。”

分析師們就股價走向提出了許多問題，過去五年下跌了約17%，導致該銀行的市值跌至其賬面價值的不到一半。

“我們現在是不是接近了這一戰略實施五年或十年後，開始考慮，難道不需要發生更加激進的事情來開始縮小差距嗎？”KBW的分析師愛德華·弗斯提出了這個問題。

巴克萊本季度業績的其他亮點包括：

• 13.8%的CET1比率
• 每股2.7便士的上半年股息
• 重申了2023年超過10%的有形股本回報率的早期目標