前新加坡政府投資公司經理為Growtheum籌集了5.67億美元，用於亞洲私募股權交易-彭博報道

Amit Kunal攝影師：Ore Huiying/Bloomberg由新加坡私募股權公司創立，由兩位來自主權財富基金GIC Pte的前投資者創立，已籌集到5.67億美元，用於在東南亞和印度進行交易。

Growtheum Capital Partners所籌集的資金是今年該地區最大的之一，根據Preqin的數據。該公司由管理合夥人Amit Kunal和合夥人Choo Koon Po於2021年底創立。

Growtheum的成立正值全球私募股權行業面臨挑戰的時刻，代表着支持者對該地區儘管增長放緩和估值縮水，仍能提供豐厚回報的押注。根據S&P Global的數據，與去年相比，2023年的基金啓動預計將大幅下降。急劇下降。

“那些迫切需要你的資本的企業，你可能不喜歡。但那些做得很好的企業可能根本不需要你的資本，”Kunal在一次採訪中説道，補充説基金的目標是進行多達12項投資。“區別在於你能為公司做什麼。”

Kunal曾是GIC東南亞私募股權部門的董事總經理，而Choo是同一部門的副總裁。他們十多年前加入了主權財富基金，在此之前曾在美國銀行美林工作時相識。

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這兩位在GIC加入時，該公司正在加大對私募股權的投資，從菲律賓零食生產商Monde Nissin Corp.到印尼電子商務平台PT Bukalapak.com進行重大投資。在2012年3月至2022年3月期間，GIC將其在私募股權和基礎設施領域的配置從11%增加到僅私募股權達到17%。

然而，當這兩位男士在Covid-19封鎖期間從共享辦公室啓動Growtheum時，起步並不順利。

“在GIC，我們從未籌集過資金，我們在直接投資團隊工作，因此我們與任何有限合夥人都沒有聯繫，”庫納爾提到有限合夥人。

經過一年多的努力，如今它的支持者包括亞洲開發銀行和世界銀行的國際金融公司，新加坡國有投資者淡馬錫控股私人有限公司也是投資者，據熟悉籌款情況的人士透露。

Growtheum和Temasek的代表拒絕就後者的參與發表評論。

Choo Koon Po攝影師：Ore Huiying/BloombergKunal表示，為了贏得亞洲創始人的支持，他和他的團隊進行了大量的功課。他設定了每年閲讀100家未投資公司的年度報告的目標，並表示他花了將近五年的時間消費一家越南公司的酸奶和乳製品，最終在今年早些時候進行了投資。

該公司旨在在東南亞和印度的多個領域進行投資。Kunal表示，他們希望進行的交易金額從約5000萬美元到3億美元不等。一些最初的交易涉及將技術整合到更傳統的行業中，而另一些則是向醫院擴張注入資金。

儘管有樂觀的談話，但自2021年以來，該地區並未倖免於私募股權遭受的低迷。Monde Nissin和Bukalapak都已經上市，但隨後看到它們的股價下跌。

Growtheum的籌資額低於最初的目標。根據貝恩公司的數據，2022年亞太地區的交易價值比前一年下降了44%，至1,980億美元。

“我們所有的交易都是在過去12個月內完成的，所以我們仍然處於困難時期，”Kunal説道，同時補充説“機會依然存在。”

家族支持

到目前為止，Growtheum交易的一個顯著特點是來自該地區多個知名家族的參與，其中許多家族要麼投資於該基金，要麼擔任其顧問團隊成員，Kunal説。顧問團隊成員不會參與可能涉及他們或相關方的任何情況或交易，他補充説。

該公司與PT Elang Mahkota Teknologi背後的家族關係密切，後者更為人所知為Emtek。另一位顧問是印尼的繼承人Arif P. Rachmat，他在GIC對他家公司PT Triputra Agro Persada進行盡職調查時與Kunal相識。

雖然一些公務員可能會將Rachmat的業務視為另一筆交易，但Kunal與他保持聯繫超過十年。這幫助説服他投資Growtheum。

“許多人會質疑任何人在像GIC這樣的組織工作後，他們自立門户時的能力，”Rachmat説。“他的競爭優勢在於利用和優化他的人際網絡，提出新的想法和新的企業。”

Growtheum及其支持者表示，該公司的目標市場已經準備好迎接長期增長。儘管印度和東南亞都沒有中國那樣的流動性或消費能力可以立即取代，但隨着供應鏈拓寬和消費者增加財富，兩者理論上都會受益。

“東南亞正在成為一個非常令人興奮的機會，”Rachmat説。“你不必旅行 — 你只需要呆在雅加達和新加坡，人們就會來見你。”