貝萊德公司通過新的過渡基金進軍私人債務市場 - 彭博社

拉里·芬克攝影師：Hollie Adams/BloombergBlackRock Inc. 正在利用私人信貸市場推出一個新基金，該基金將提供美國增長最快的ESG投資策略之一。

氣候過渡定向私人債務基金將成為BlackRock投資平台的一部分，該資產管理公司表示價值超過1000億美元。根據週四的一份電子郵件聲明，該基金將由一組私人債務投資者和公司各部門的可持續性和過渡投資專家共同管理。

“該策略側重於向低碳經濟過渡，這是推動投資機會的幾個重要力量之一，”BlackRock首席投資官兼全球私人債務主管詹姆斯·基南在電子郵件中表示。

氣候過渡已成為美國最受歡迎的ESG基金策略之一，在截至6月的18個月內上漲了304%，根據最近的Morningstar Inc.報告。這些數據為圍繞政治對ESG的反彈程度的猜測增加了一些細微差別。

儘管面臨政治逆風，但ESG基金的推出數量仍多於清算數量。截至今年迄今為止，全球關閉了90只ESG基金，但開設了253只。即使在美國，新開設的ESG基金也比關閉的多25只，根據Morningstar Direct提供的數據。

BlackRock首席執行官拉里·芬克長期以來一直警告需要將私人市場納入氣候討論中，擔心公共公司剝離的高排放資產僅僅轉移到透明度較低的私人市場。在參加格拉斯哥舉行的COP26氣候峯會期間，芬克將這一現象稱為“我們有生之年最大的資本市場套利”。

此後，出現了明顯的轉變跡象，私人債務投資者越來越看重ESG作為新的增長機會。今年早些時候，Pemberton Capital Advisors、AlbaCore Capital Group和Intermediate Capital Group的經理們是那些宣揚將氣候戰略應用於私人信貸的人之一。

基金經理們迅速擁抱私人信貸策略，並從銀行繼續不願向風險借款人提供資金的態度中獲利。隨着過去一年間利率飛速上漲，私人信貸基金獲得了豐厚的利潤。

作為全球最大的資產管理公司，BlackRock表示，其新的氣候過渡基金是為了滿足客户對過渡導向解決方案的需求。

根據BlackRock對投資者的調查，98%的投資者為其投資組合設定了過渡投資目標，75%的機構投資者表示他們有淨零目標。

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新基金將投資於設定碳排放減少目標或提供氣候解決方案的中型公司，根據黑石全球私人債務平台的投資組合經理兼可持續投資負責人索尼婭·羅切爾（Sonia Rocher）的説法。

她表示：“該基金將支持這些公司進行碳排放報告，並實現減排路線圖。” 該基金的意圖是為投資者提供“傳統私人債務投資組合的所有好處，並額外選擇性地考慮過渡。”

黑石新基金將使用資產管理公司在其全球私人債務平台上推出的專有氣候過渡評級框架，“以便將借款人選擇集中在各個階段向淨零排放過渡的公司上，” 該公司表示。

根據晨星數據，歐洲仍然是新氣候基金的最大市場，佔全球資產的84%。中國的市場份額為8%，而美國為6%。