JPMorgan計劃如何擊敗競爭對手成為硅谷頂尖銀行 - 彭博社

舊金山的一家Chase分行。

攝影師：David Paul Morris/Bloomberg多年來，隨着摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)創紀錄的利潤和作為美國最大銀行的領先地位不斷增長，它看着一家規模僅為其一小部分的公司吸引了許多科技界新興公司作為客户。

然後，三月份，那家地區性的銀行——硅谷銀行(Silicon Valley Bank)——倒閉了。

現在，摩根大通的高管們正在調動一支不斷壯大的商業銀行家隊伍，開展一項雄心勃勃的活動，成為初創企業、創始人和風險投資支持者的新金融合作伙伴。這家華爾街巨頭在五月份收購了SVB的較小競爭對手，希望填補兩家銀行留下的空白。

這項活動由67歲的首席執行官傑米·戴蒙(Jamie Dimon)和他的一些高級副手發起，通過幕後的招聘和其他投資來積聚動力。最初的重點是將大量科技公司及其創始人轉化為永久客户，然後在他們的業務和財富增長的每個階段提供服務。如果這一進攻成功，它還將使摩根大通在贏得更多華爾街最令人垂涎的任務方面佔據優勢——處理股票發行和照顧新晉億萬富翁的財富。

自從三月份SVB的倒閉將大量客户送到摩根大通，“我們所有人問自己的問題是如何加速這一過程——更好地服務這個更大的客户羣，“摩根大通負責風險投資家和初創企業的聯席主管梅麗莎·史密斯(Melissa Smith)説。“我們希望成為領先的合作伙伴。”

存款洪水

在2021年銀行在帕洛阿爾託校園開設的一系列採訪中，高管們描述了他們的超級雄心。這些辦公室坐落在特斯拉公司和斯坦福大學之間，設有開放式平面圖、餐廳和包括Ms. Pac-Man和Ridge Racer在內的街機遊戲。

這與該公司在曼哈頓摩天大樓總部的情況大相徑庭。但自2016年啓動擴張努力以來，當地高管們採納了這種氛圍。儘管他們一直在取得進展，但他們預計今年的動盪將是變革性的。

當撤離SVB的一半以上存款在其崩潰期間流入摩根大通而未經邀請時，據瞭解這些資金流向的人士估計，這些存款被吸引到這家金融巨頭的穩定性。摩根大通拒絕就這些機密數據發表評論。領導該銀行所謂的創新經濟業務的史密斯看着她的客户名單在一個月內增加了兩倍。

問題是，這樣的企業家——那些夢想顛覆傳統企業的人——是否願意繼續與224年曆史的銀行合作，這家銀行是美國最大、最有利可圖的銀行，幾乎可以被定義為現有企業。

Jamie Dimon攝影師：Jason Alden/Bloomberg直到那一刻，許多科技初創公司無法想象使用摩根大通，擔心這樣一家大公司“不可能靈活到足以與之合作”，克拉羅斯集團的聯合創始人康拉德·阿爾特説。然而“在那個時候，摩根大通是如此容易被識別出來——就像如果你問一個對大學一無所知的人他們想讓自己的孩子去哪裏上學，他們會説哈佛大學一樣。”

幾周後，摩根大通收購了第一共和銀行，這是SVB的較小競爭對手，也處於搖搖欲墜的狀態，與聯邦存款保險公司達成了交易。一場招聘熱潮使史密斯負責的商業銀行家團隊人數增加到400多人。摩根大通現在僱傭了一些SVB頂尖的業務拓展人員，比如約翰·中國，他現在與史密斯共同領導該團隊，以及阿什拉夫·赫貝拉，被任命為初創銀行業務負責人。

為了承認如今硅谷更像是一個概念而不是一個地方，該團隊已經分散到舊金山、洛杉磯、波士頓、奧斯汀、紐約和邁阿密舉辦歡迎客户活動，包括座談會、社交和飲品。

激烈競爭

摩根大通將在這場競爭中面臨激烈競爭。第一公民銀行股份有限公司收購了SVB剩下的部分，並旨在重建其在風險投資公司中的主導地位。其他貸款人，如東西方銀行和滙豐控股有限公司表示他們計劃與風險投資支持者及其早期公司取得聯繫。私募股權公司也在推出自己的產品。

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在摩根大通，高管們一直在研究幫助SVB和第一共和銀行贏得硅谷青睞的客户服務實踐。但他們不打算複製給初創公司的高風險貸款和超甜蜜的抵押貸款給富人，這最終導致了較小貸款人的資產負債表空洞。摩根大通的策略是，他們已經擁有一個龐大的服務生態系統，包括為初創公司量身定製的簡化資金管理平台，以及在公司獲得動力時提供的交易和財富管理建議。

“你無法超越我們的平台，”摩根大通商業銀行負責人道格·佩特諾説。“一切都緊密相連。”

在SVB和第一共和國突然倒閉之後，硅谷客户對於尋找另一傢俱有初創企業心態的小銀行的興趣減少了，曾在SVB工作了三十年的中國説。

“説‘我想嘗試新事物’可能很可愛，”他説。“但我認為，尤其是在銀行業，這次三月的經歷迫使人們重新考慮強有力的治理、強大的穩定性、控制——所有這些在SVB和第一共和國倒閉之前人們沒有考慮的事情。”

舊金山的第一共和國分行攝影師：傑森·亨利/彭博社### 皮爾龐特的交易

摩根大通長期以來對自己在加利福尼亞北部科技行業的地位感到不滿。

該公司在其名義上的大亨約翰·皮爾龐特·摩根時代，在1902年參與了舊金山的一筆街頭鐵路債券融資交易。幾十年後，另一家摩根的祖先大通曼哈頓開始在硅谷建立投資銀行業務。1999年，它收購了當時主導科技銀行業務的四家主要交易精品銀行之一的漢布萊特&奎斯特。但在早期2000年代的一次大規模合併中，現代摩根通過在全球金融危機的高峯時期緊急收購華盛頓互助銀行，增強了其在加利福尼亞的商業銀行業務。

現如今，華爾街頂級銀行試圖與風險投資者建立密切關係，仔細觀察哪些初創公司獲得了動力，然後提出幫助它們擴張的方式。

每家銀行似乎都有自己的方法。 摩根士丹利 科技銀行家 Michael Grimes 以不同尋常的方式贏得了授權，包括兼職作為優步司機。他的公司還通過利用其龐大的財富管理客户名單為年輕企業私下籌集資金找到了優勢。 高盛集團 有時會收購它認為有前途的新興公司的股份。

在摩根大通，不那麼秘密的武器是其3.87萬億美元的資產負債表和向公司及其創始人發放貸款的能力。還有迪蒙的名人效應。在硅谷銀行破產之前，這家地區銀行有時會看着摩根大通奪走成熟的公司。在某些情況下，迪蒙親自參與吸引它們離開。儘管如此，硅谷銀行仍保持其主導地位。

“我一直想做得更好，”迪蒙本月告訴彭博電視 。“我們有令人難以置信的產品和服務要提供給他們：數字化、消費者、訂閲線、融資、全球性、研究 —— 你想要的我們都有。但我們必須以他們真正喜歡並且想要的方式將其提供給他們，這就是硅谷銀行所做的。”