國際電氣股票在2018年以來日本最大的IPO之後大漲 - 彭博社

日本芯片設備製造商國際電氣公司週三在東京躍升，這是自2018年以來該國最大的首次公開募股。

股價收盤比首次公開發行價1,840日元高出28%，達到2,350日元。國際電氣公司向英特爾公司等行業巨頭供應芯片製造設備，2018年在美國私募股權公司KKR & Co. 收購了日立國際電氣公司後，獨立出來。

在被問及對首日交易的反應時，首席執行官金井文之表示這給了他信心。

“我最初感到的是一種安全感，”他在東京的一次簡報會上説。“我相信這是一家可以持續增長的公司。”

今年日本最大IPO的首次表現

來源：彭博社

金井補充説，如果有利於業務，他將進行併購。他補充説，KKR的支持對於招聘人才和尋找交易很有幫助。

“我們從來沒有因為被KKR控制而感到不便，因為它一直是我們追求戰略和投資的良好支持者，”他説。“我們希望它在短期內仍然是我們的支柱。”

國際電氣公司在專業領域與更大的競爭對手東京電子公司競爭，該領域的薄膜沉積機對於生產先進芯片至關重要。 KKR出售了公司約5,880萬股，籌集了1,080億日元（7.21億美元）。股票在市場範圍的頂端出售，在2018年12月軟銀公司2.4萬億日元上市以來，這是東京舉辦的最大IPO。

這一提議是在該國國內新股發行市場活動增加的背景下出現的。根據彭博社編制的數據，今年的IPO收益約是2022年同期的三倍。在過去五年中籌集了5億至10億美元后在東京上市的公司，首日交易平均上漲15%，而亞太地區整體上漲33%。

右邊是金井文幸和KKR日本首席執行官平野宏，在東京證券交易所（TSE）於10月25日舉行的國際電氣上市儀式上。攝影師：詹姆斯·惠特洛·德拉諾/彭博社KKR成功完成了許多私募股權公司在日本嘗試但未能成功的事情。它收購了一個日本企業集團的一個不知名部門，改革了運營，然後將公司上市，看起來獲得了可觀的回報。

KKR以2571億日元收購了這家企業，其IPO估值約為4240億日元，首日收盤約為5400億日元。這種簡單的計算可能低估了KKR的回報。它已經出售了該企業的一個部門，並借了一部分購買價格。

原始投資的一個指標可能是作為激勵措施授予管理層的期權的行權價，根據文件，這是167日元。這將使KKR在這筆交易中的回報約為14倍。100多名員工在交易中獲得了期權。

Kokusai Electric的首次亮相發生在圍繞芯片的地緣政治緊張局勢中，美國政府和日本等盟國加強對向中國出口芯片技術的控制，而中國是世界上最大的市場。

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