桑坦德爾25億美元發行加入AT1債券熱潮 - 彭博報道

桑坦德銀行SA是最新一家利用最近幾周來成為全球債券市場最熱門領域的銀行，發行了額外的一級債務。

這家西班牙銀行發行了兩筆債券，一筆在5.5年後可贖回，另一筆在10年後可贖回，兩者的 收益率為9.625%，根據一位知情人士透露，之所以不願透露身份是因為他們沒有獲得授權討論此事。此前的價格討論在 10%左右。

此次發行緊隨巴克萊銀行PLC的 銷售之後，後者吸引了超過12.5倍的訂單，而巴克萊銀行PLC的銷售又是在瑞士銀行集團AG收購瑞士信貸後首次發行的雙重債券之後進行的，吸引了超過 $36億的訂單。

桑坦德銀行在替換舊的一級債務時一向非常嚴格，在8月份跳過了一筆價值10億歐元（10.8億美元）的債券的贖回。當時一位知情人士指出，用新債券替換這筆債務是不經濟的。在新發行公告後，該債券和一筆價值12億美元的 發行的價格在週四收盤時上漲。

歐洲銀行一級債務的多幣種 指數，也被稱為有條件轉股債券或CoCos，現已上升至自瑞士信貸崩潰前的最高水平，導致初級債券持有人歷史性地損失了170億美元。平均收益率已從10月底的約11.25%下降至不到9.8%。

桑坦德的一位代表拒絕置評。