私人貸款機構為Adevinta的LBO提供創紀錄的45億歐元-彭博報道

Adevinta辦公室位於巴黎。

來源：Adevinta私人信貸基金為收購Adevinta ASA提供了創紀錄的45億歐元（49億美元）貸款，這標誌着這一市場越來越成為私募股權公司的首選資金來源。

加拿大養老金計劃投資委員會、黑石集團的信貸部門和新加坡主權財富基金GIC是該交易中最大的貸款方，知情人士稱。 Intermediate Capital Group Plc.、Arcmont Asset Management、Sixth Street Partners以及高盛集團的資產管理部門也是最重要的參與方，這些知情人士稱，要求匿名，因為這些信息是私人的。

他們向由Permira和黑石領導的私募股權財團提供資金，後者提出以約140億歐元（包括債務）的價格收購這家歐洲分類廣告公司Adevinta。這筆收購貸款結構為unitranche，這是一種混合了優先和次級債務的貸款形式，在私人信貸貸款人中很受歡迎。

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按當前匯率計算，它超過了$48億的單一貸款，幾個月前另一組貸款人簽署了一筆給Finastra Group Holdings Ltd.的貸款。

Adevinta還將獲得2.5億歐元的循環信貸額度，使融資總額達到了47.5億歐元，一些人説。Finastra的整體融資規模略大，達到了53億美元，包括5億美元的循環信貸。

Adevinta的貸款人團隊還包括PSP投資，Apollo Global Management Inc.，Blue Owl Capital Inc.，加拿大魁北克省存款及投資基金，Oaktree Capital Management和Oak Hill Advisors，一些人説。

Permira、Blackstone、CPPIB、GIC、ICG、Arcmont、Sixth Street、Goldman、Apollo、Blue Owl、CDPQ、Oaktree和Oak Hill的代表拒絕置評。PSP未回覆置評請求。

這一創紀錄的單一貸款進一步證明了16萬億美元私人信貸市場對收購資金的重要性。尤其是自利率開始上升以來，該行業已被證明是較高收益債券和槓桿貸款市場的可行替代品。

“儘管利率環境加劇，私人信貸繼續主導着所有交易規模的槓桿融資市場，”倫敦律師事務所McDermott Will & Emery的金融、重組和特殊情況團隊聯席主管Aymen Mahmoud説。

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在Adevinta的案例中，銀行積極與私人信貸公司競爭，承銷大規模融資並將其轉售給投資者。但是，據彭博此前報道，銀行的提議不太吸引人，部分原因是他們不願意提供完全以歐元計價的套餐，因為歐洲槓桿貸款市場疲軟。

據一些消息人士透露，該單一檔貸款的利率為歐洲銀行同業拆借利率加5.75個百分點，以每美元98分的折價發行。這與Finastra的美國基準利率加7.25個百分點相比。

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來源：彭博彭博新聞正在追蹤全球私人信貸公司發起的企業貸款，內容涵蓋在《私人信貸貸款監測》中。訂閲《私人信貸週報》以獲取有關這一1.6萬億美元市場的更多新聞和分析。