美聯儲暗示2024年將會降息這對你意味着什麼？- 彭博社

美國聯邦儲備委員會剛剛發出了迄今為止最明確的降息信號。

在週三的中央銀行會議上，主席傑羅姆·鮑威爾表示，他現在的重點是決定在2024年何時降低基準利率。這激發了一場跨資產的漲勢，推高了全球股價，並使10年期美國國債收益率首次跌破4%。

投資者現在正在預期美聯儲在2024年進行六次每季度減息，是央行預期的兩倍。當然，鮑威爾還表示，如果價格壓力再次出現，官員們可能會再次加息。所有這一切對你的資金意味着什麼？

以下是你需要知道的：

我的投資會受到影響嗎？

在鮑威爾講話後，從全球股票到企業債券，一切都迅速上漲，成為了近15年來各類資產中的最佳美聯儲日。

利率下調通常是股價的正面催化劑，特別是對於價值來自未來盈利潛力的成長型公司。所謂的風險資產，包括低質量的科技股和高收益債券，應該會受到提振。

“假設這並不意味着美聯儲現在擔心經濟衰退，它已經給了投資者繼續大舉購買風險資產的綠燈，”米勒塔巴克公司首席市場策略師馬特·馬雷説。

全球各地的資產也可能會受益於美國的降息。

“股市和美元出現鴿派轉向的反應應該對亞洲股市有利，”悉尼貝塔股份控股的高級基金經理查馬斯·德·席爾瓦（Chamath De Silva）表示。“唯一的例外可能是日本，他們將不得不應對日元大幅走強的局面。”

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60/40投資組合怎麼樣？

最近，60%股票和40%債券的經典投資組合結構遭遇了一段艱難時期，但現在可能已經準備好取得成功。

幾十年來，這種投資組合一直產生強勁的風險調整後回報。長期以來的想法是，股票提供增長，債券提供相對穩定性，基於這一假設，兩者之間並不密切相關。

隨着美聯儲加息，這種情況不再奏效。去年，股票和債券價格都下跌，60/40混合組合的表現實際上下降了17%，是自2008年以來的最差表現。一些研究人員甚至發現，隨着時間的推移，某些全股票投資組合在賺錢和保值方面都超過了與債券混合的投資組合。

明年美聯儲的降息可能會提振股價並使債券收益率下降。但很多事情取決於他們為何降息。如果出現經濟衰退，情況將會棘手。但如果美聯儲基於通脹正常化而降息並實現軟着陸，那麼投資者現在可能明智地增持債券，巴爾的摩北布魯克金融的理財規劃師兼税務總監埃利奧特·佩珀（Elliot Pepper）表示。

這對我的現金儲蓄意味着什麼？

現金回報率一直很高，美國許多高收益儲蓄賬户的利率超過4%。與此同時，澳大利亞的儲蓄利率約為5.7%，而新西蘭一年期定期存款利率已經超過6%。

但是利率下調可能會結束這個黃金時代，因為銀行往往會隨着基準利率調整其收益。不過，銀行之間為吸引存款而展開的競爭可能會阻止它們過快地降低利率。

至於匯率，這取決於貨幣。對於美元來説，情況不太樂觀 —— 每組十種貨幣週三對美元匯率上漲，這種漲勢在週四亞洲市場持續。日元匯率升至自8月以來的水平，並在週四早些時候進一步上漲。韓元和馬來西亞林吉特對綠色美元匯率上漲超過1%，顯示出新興市場貨幣的強勢。

抵押貸款和信用卡利率會發生什麼變化？

2024年，購房者可能會看到一些緩解。隨着美聯儲降息，抵押貸款利率通常會下降，這將有助於緩解全球的住房負擔問題。

美國的抵押貸款利率連續第四周下降，已降至自7月以來的最低水平，30年期固定抵押貸款的合同利率目前為7.07%。

信用卡用户的費用也可能會減少，因為信用卡發行商通常使用受美聯儲影響的基準利率加上額外的利差。這將有助於那些負債累累的消費者。

美聯儲的決定如何影響全球利率？

美國利率上升會使以美元計價的資產更具吸引力，吸走其他市場的資金，導致它們的貨幣貶值。一些國家不得不捍衞自己的貨幣免受強勁美元的影響，加劇了通貨膨脹壓力，並使償還以美元發行的債務變得更加困難。美聯儲的政策轉變可能會扭轉這一趨勢。

一些央行和貨幣當局也會與美聯儲步調一致，包括與美元掛鈎的香港貨幣。但歐洲央行行長克里斯汀·拉加德週四表示，決策者們 不應該對抗通脹變得自滿，而她的英國央行同行安德魯·貝利觀察到“ 還有一段路要走”才能控制消費品價格。