華爾街在能源金融轉型方面毫無進展-彭博社
Tim Quinson
攝影師：Bartek Sadowski/Bloomberg世界上最大的銀行在承諾幫助世界避免全球變暖帶來的最嚴重後果時，幾乎沒有取得任何進展。
據彭博新能源財經（BloombergNEF）的研究人員稱，到2030年，用於低碳基礎設施的支出與化石燃料的比例需要達到4比1。去年年底，所謂的能源供應銀行比率，包括債務和股權承銷，為0.73比1，略低於2021年報告的0.75比1比率。
“我們沒有看到低碳融資與化石燃料比率的顯著增長，” BNEF的可持續金融分析師特里娜·懷特（Trina White）説。“無論是實體經濟投資還是銀行融資，都遠遠沒有達到我們需要看到的低碳資本流的立即和迅速擴大以及化石燃料逐步減少的規模。”
最新的BNEF數據顯示，去年對能源供應來源的投資，包括低碳項目，從前一年的1.8萬億美元增加到2萬億美元，而銀行對化石燃料和低碳能源的融資實際上下降了。利率被視為原因。
富國銀行首席執行官查爾斯·沙夫。該銀行的低碳能源融資比率在美國主要銀行中最差，包括摩根大通、美國銀行和花旗銀行。攝影師：Ting Shen/Bloomberg“實體經濟支出與銀行融資之間的分歧在很大程度上可以通過利率環境來解釋，”懷特説。“在借款成本上升的地區，公司對銀行資本的需求急劇下降。與此同時，這些公司——無論是低碳還是化石燃料——都有大量自有現金流可供支出，而借款減少了。”
為了衡量能源基礎設施的資本支出量，BNEF引入了他們所稱的低碳到化石燃料“能源供應投資比率”。2022年，ESIR比率基本保持穩定，達到1比1的平衡，而2021年為0.96比1。
BNEF的報告發布一天後，在迪拜舉行的COP28宣佈，代表們承諾擺脱化石燃料——儘管沒有約束性要求，並且使用模糊的措辭來安撫石油輸出國。峯會的最終文本還表明，天然氣——一種比石油和煤炭稍微低碳的化石燃料——將繼續成為全球能源經濟的重要組成部分。它還將二氧化碳捕集和儲存技術與可再生能源和核能並列為推動過渡的關鍵技術，儘管使二氧化碳捕集技術實現規模化的技術尚未完善。
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BNEF的研究顯示，迄今為止銀行取得的任何進展都遠遠不足以讓地球在本世紀中葉實現淨零排放的關鍵目標。自2015年底巴黎協定達成以來，根據彭博社編制的數據，約有5.1萬億美元的債券和貸款已經承諾給專注於碳氫化合物的企業，而為可再生能源項目和其他有利於氣候的企業安排的貸款為2.9萬億美元。
JPMorgan Chase & Co.，世界上最大的能源交易承銷商，在2022年的能源供應銀行比（ESBR）為0.83。這比法國巴黎銀行和美國銀行巴克莫根公司差，但比富國銀行的0.4和花旗集團的0.58要好。法國巴黎銀行是10大銀行中ESBR最高的，為1.37。
2022年能源融資量最高的大型銀行
法國巴黎銀行的比率最高，其次是美國銀行
來源：彭博有限合夥公司，BloombergNEF，IJGlobal，RAN，Urgewald
注：*ICBC指的是中國工商銀行
銀行因繼續與大型石油公司合作從而獲得豐厚利潤而受到了相當多的批評，這在地球氣候危機面前尤為突出。行業高管們試圖為自己辯護，稱他們希望通過與石油、天然氣和煤炭客户保持合作來協助過渡到低碳經濟。
然而，任何此類努力似乎都在以極其緩慢的速度進行，即使在能源供應投資（包括低碳能源）不斷增加的環境中也是如此。
BNEF數據提供了衡量進展的少數幾個標準之一，因為幾乎沒有任何主要銀行和資產管理公司提供與其股票和債券承銷相關的排放估計。但這種情況可能很快會發生改變。碳核算金融合作伙伴關係，這是一個為金融服務制定氣候核算指南的全球聯盟，本月支持了首個行業標準。這意味着銀行將不再能夠完全忽視其資本市場活動的碳足跡。
PCAF指南雖然是行業倡議，而不是獨立倡議，但旨在通過要求銀行披露其債券和股票承銷所涉及的温室氣體排放的33%，以支持淨零計劃。
至於BNEF的研究，它考察了為能源部門和其他相關發行人承銷的貸款、債券、股票和項目融資。研究人員還包括了代表可再生能源項目融資日益增長份額的税收資本。特別是在美國。
然後，BNEF應用了它所稱的調整因子來估計為低碳能源籌集的資金相對於化石燃料的數量。它調查了大約1000家從事某種形式供應承銷的銀行。
分析發現，2022年能源供應的銀行融資總額為1.7萬億美元，其中7080億美元用於低碳能源項目和公司，9670億美元用於化石燃料。根據這些數字，BNEF得出了行業的能源供應銀行比率為0.73。
巴克萊首席執行官C.S. Venkatakrishnan。在融資規模排名前20的銀行中，巴克萊的能源供應銀行比率最高。攝影師：Christopher Goodney/Bloomberg在融資規模排名前20的銀行中，沒有一家的ESBR接近4.0。巴克萊銀行的比率最高，為1.55。加拿大蘇格蘭銀行的比率最低，為0.32。
在區域上，美國和中國遠遠落後於歐洲。儘管北美的銀行在能源供應融資方面佔據了最大份額，但到2022年底，它們的平均ESBR大約為0.5，而總部位於歐洲的銀行的平均ESBR為2.8。中國銀行的平均ESBR為0.6。
這種分歧反映了“歐洲石油和天然氣供應相對匱乏，而該大陸在低碳能源投資方面歷史上擁有最有利的監管環境”，根據BNEF的報告。相比之下，美國、加拿大和墨西哥在“能源供應，特別是石油和天然氣的國內和出口使用中扮演着重要角色。”
中國主導煤炭融資。根據BNEF的數據，全球前10家煤炭承銷銀行都位於中國，該國集中了全球76%的煤炭流量。