黑石集團與北歐債券持有人就違約債務達成協議 - 彭博報道

Blackstone Inc.已經與債權人就一筆違約貸款達成協議，這一舉措將為這傢俬募股權巨頭爭取時間，以出售芬蘭房地產組合的剩餘部分。

商業抵押貸款支持證券債券持有人投票同意將基礎的高級貸款到期日延長至2027年2月15日，最終債券到期日延長至2031年5月，根據週五的一份文件。

作為交換條件，私募股權公司將支付3.95%的貸款利率，比原協議高出1.5個百分點，比貸款被納入特別服務以來支付的利率高出50個基點，知情人士稱，要求不透露身份，因為這些信息屬於私人信息。

此次交易發生在債券持有人拒絕Blackstone延期請求後的11個多月。當時，貸款違約事件發生，該債券由Blackstone以18億歐元（20億美元）收購Sponda Oy的一部分資產組合所擔保。私募股權公司將Sponda擁有的部分低質量房產打包成一個子組合，並通過商業抵押貸款支持證券市場進行融資。

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Blackstone目前已出售約一半的房產組合，剩下的由43棟建築物擔保的貸款約3億歐元。該公司的銷售努力受到了新冠疫情的阻礙，因為芬蘭實施了歐洲最嚴格的封鎖措施，使國際遊客無法訪問這些建築物。而當俄羅斯於2022年入侵烏克蘭時，與芬蘭有着廣闊陸地邊界的俄羅斯，進一步阻止了海外買家。

這筆交易標誌着歐洲商業地產債務市場的暫時解凍，隨着人們逐漸相信利率已接近峯值，今年下半年活動逐漸增加。在最近幾個月，Blackstone已為其歐洲物業獲得了兩筆商業抵押貸款證券交易，這是一年多以來的首次交易。

總體而言，據瞭解融資情況的人士稱，該公司今年為其歐洲房地產組合獲得了約118億歐元的債務，其中約95億歐元用於再融資現有貸款，其餘用於新收購。

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去年開始的利率急劇上升顛覆了歐洲房地產市場，結束了十年的廉價債務推動的狂熱增長。價值隨後暴跌，促使放貸人收緊貸款並要求更大的保證金。

這迫使像Blackstone這樣傳統上依賴債務的買家探索替代方法，相對於財產價值借款更少，分成更小的包裹。據知情人士稱，該公司還多次以現金完成交易，從而有時間談判更好的借款條件，或者等到保證金下降，比如用於其以7億英鎊（8.93億美元）收購英國倉庫房東的交易，這些人士稱，由於融資細節不公開，要求不透露身份。

Blackstone的代表拒絕就Sponda交易的條款或公司的再融資努力發表評論。

該公司今年在歐洲的最大融資包括15億歐元用於其西班牙住宅業務Testa，以及9.12億歐元用於其丹麥住宅平台Kereby，這兩筆交易都是最近幾周完成的。