陪審團裁定被控操縱外匯市場的對沖基金經理罪名成立——《華爾街日報》

倫敦對沖基金經理尼爾·菲利普斯面臨最高10年監禁。圖片來源：斯蒂芬妮·基思/彭博新聞一名被指控操縱外匯市場的倫敦對沖基金經理週三被判定欺詐罪名成立，該案庭審為外界瞭解全球貨幣交易業務中一個複雜領域打開了一扇窗。

曼哈頓的一個聯邦陪審團經過不到一天的審議，裁定尼爾·菲利普斯(Neil Phillips)犯有商品欺詐罪。陪審團宣告菲利普斯另一項共謀指控不成立。菲利普斯曾是格倫角資本(Glen Point Capital)的首席投資官。

庭審聚焦于格倫角資本2017年進行的一筆2,000萬美元外匯期權交易。菲利普斯當時看好南非蘭特，由於該貨幣兑美元走強，這份合約最終獲利。但檢方認為，菲利普斯通過操縱匯率使合約獲利，他在當年12月大量買賣美元-蘭特貨幣對，故意將匯率推至其期權合約獲利所需的水平之上。

“陪審團一致認定，尼爾·菲利普斯故意操縱外匯市場（全球最大的去中心化金融市場），以通過障礙期權為其對沖基金觸發2,000萬美元的意外之財，”美國曼哈頓聯邦檢察官達米安·威廉姆斯(Damian Williams)説。“對金融市場的監管對我們經濟的健康和神聖性至關重要。”法官將量刑日期定在3月14日。

針對53歲菲利普斯的案件，是檢方為規範每日交易額達7.5萬億美元的無監管外匯市場所採取的最新舉措。過去十年間，美國司法部提起了一系列刑事訴訟，指控銀行交易員合謀操縱匯率。全球各大銀行為平息調查已支付逾100億美元罰款。

菲利普斯辯稱其交易是押注南非蘭特整體策略的合法組成部分。他相信2017年決定下屆南非總統的領導層選舉會使該貨幣走強。菲利普斯表示自己並未操縱匯率，而是通過交易提升蘭特押注的價值。

“我們對判決深感失望，並堅信尼爾·菲利普斯在其被定罪的唯一指控上是無辜的，“其律師肖恩·赫克表示，“我們將繼續為爭取公正結果而戰。”

菲利普斯在金融家喬治·索羅斯支持下於2015年在倫敦創立格倫角資本，他成長於南非，職業生涯始於包括摩根士丹利在內的多家銀行交易崗位。他還擔任了2021年一部關於數千名未受起訴的納粹戰犯紀錄片執行製片人。

菲利普斯被判犯有商品欺詐罪，最高面臨10年監禁，具體刑期將由法官後續裁定。

2017年10月非洲人國民大會領導人選舉前，格倫角資本從摩根士丹利購買了外匯期權。這份被稱為障礙期權的合約約定，當匯率觸及12.50蘭特兑1美元時即行賠付。

根據法庭記錄，菲利普斯認為如果被視為對商業更友好的候選人西里爾·拉馬福薩贏得非國大選舉，匯率將接近該水平。拉馬福薩確實獲勝並隨後成為南非總統。

檢察官在審判中引用了菲利普斯的部分言論作為不利證據。儘管蘭特在拉馬福薩當選非國大領導人後有所升值，但匯率並未立即達到12.50。

“需要突破50大關進行交易，“菲利普斯在起訴書中被引用的聊天記錄中寫道。

檢方稱，在期權到期僅剩數日時，身處南非的菲利普斯指示新加坡某銀行持續拋售美元買入蘭特，直至匯率突破該價位。政府表示，由於正值聖誕節次日，倫敦和美國市場交投清淡，此時更容易推動價格波動。

“他通過操縱匯率來贏得賭注，這是欺詐行為，“據庭審筆錄顯示，檢察官基爾斯滕·弗萊徹在上週的開案陳詞中表示。

根據案卷材料，在菲利普斯賣出7.25億美元買入蘭特的同期，摩根士丹利賣出近6億美元並買入蘭特。菲利普斯辯稱，當資產價格接近12.50關口時，雙方都是出於合法且自利的動機進行交易。

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本文發表於2023年10月26日印刷版，標題為《前基金主管因操縱匯率被判有罪》。