CVC取消首次公開募股計劃 - 《華爾街日報》

CVC的上市本可躋身歐洲最大IPO之列。圖片來源：Jason Alden/Bloomberg News全球收購公司CVC Capital Partners取消了在阿姆斯特丹上市的計劃，這對本已舉步維艱的首次公開募股(IPO)市場又是一次打擊。

知情人士稱，與黑石集團(Blackstone)、阿波羅全球管理(Apollo Global Management)和其他私募股權巨頭競爭的CVC原本準備最早於本週啓動上市，但由於市場狀況動盪，現已推遲新股發行。

知情人士稱，現在，上市可能要推遲到2024年才會進行。一些知情人士稱，總部位於盧森堡的CVC的目標估值超過120億美元。這原本會成為歐洲規模最大的IPO之一，併為受低迷市場提供提振，該市場一直受到利率上升的拖累。

據《華爾街日報》(The Wall Street Journal)報道，這是兩天內第二次推遲大型IPO，此前美國醫療支付公司Waystar因股市暴跌而將其上市計劃擱置到2024年。

CVC管理着約1610億歐元資產，摺合近1700億美元，投資領域涵蓋私募股權、信貸及近年來的基礎設施。該公司在體育界聲名顯赫，2016年曾牽頭投資集團以44億美元將一級方程式賽車特許經營權出售給約翰·馬龍的自由媒體公司。

該集團由董事長羅利·範·拉帕德、長期合夥人兼首席執行官羅伯·盧卡斯以及首席財務官弗雷德·瓦特領導。其官網顯示，目前體育資產包括六國橄欖球聯賽和女子網球協會(WTA)。

知情人士透露，這家投資管理機構原計劃在IPO中出售少數股權，主要由部分長期戰略投資者減持所持股份構成。

長期投資者包括管理科威特政府儲備的科威特投資局和新加坡主權財富基金GIC。暫未獲悉這些投資者是否計劃在本次發行中減持。

數據提供商Dealogic統計，今年全球IPO融資額同比下降30%至1054億美元。歐洲市場跌幅更甚，目前最大規模IPO是羅馬尼亞水電公司Hidroelectrica，這家估值近百億美元的電力企業通過發行募集約20億美元。

英國芯片設計公司Arm於9月完成的IPO規模上市，實際是在美國市場進行。

儘管經濟環境艱難，CVC仍能持續募集更大規模基金的歷史記錄本應有助於支撐其IPO需求。公開市場投資者對上市私募公司的估值依據，主要看其能否通過發起新基金和擴大基金規模來積累管理資產，因為這能帶來穩定且持續增長的管理費收入。

然而近期部分私募股權的疲軟表現加劇了風險。黑石集團股價自上月公佈第三季度可分配收益下滑後已下跌約9%，主因是其投資組合公司的出售速度放緩。

在歐洲，斯德哥爾摩上市的EQT今年以來跌幅達7%，受累於該資管機構募集新基金以推動管理費增長遇阻，以及交易活躍度下降。

聯繫記者：本·杜梅特（[email protected]）與勞拉·庫珀（[email protected]）