他買下了克萊斯勒大廈的一部分如今他的商業王國正分崩離析——《華爾街日報》

雷內·本柯的公司Signa正申請破產，這給包括英國高端零售商Selfridges股份在內的房地產帝國蒙上了不確定性。圖片來源：georg hochmuth/Agence France-Presse/Getty Images席捲全球的房地產低迷又添了一位引人注目的受害者：奧地利出生的零售和百貨商店巨頭雷內·本柯，他還共同擁有紐約的克萊斯勒大廈。

本柯的主要控股公司Signa Holding週三表示，正在奧地利申請破產。這一舉措類似於美國的破產程序，使公司數十億美元的債務面臨風險，並給一個房地產帝國蒙上了不確定性，該帝國包括歐洲最大百貨連鎖店、英國高端零售商Selfridges的股份，以及現已停滯的漢堡大廈，該大廈本將成為德國最高的建築之一。

Signa在巔峯時期將其房地產投資組合估值近300億美元，在市場達到頂峯時加倍投資。由於利率上升和本柯的獎盃資產表現不佳，該公司在最近幾個月陷入困境。這一崩潰已經導致一些歐洲銀行下調了對該集團的貸款價值。

該地區的監管機構一直在警惕商業房地產低迷對銀行系統的連鎖反應，並密切關注Signa的解體。

現年46歲的本柯於本月早些時候辭去Signa諮詢委員會主席職務，將公司控制權移交給重組經理阿恩特·蓋維茨。Signa表示，最近幾周與貸款機構的談判努力失敗，現計劃進行重組。

該公司指出零售業面臨困境。“該領域的投資未能取得預期成功。”

摩根大通分析師本月早些時候估計，Signa兩家最大子公司的債務及其他負債超過140億美元。瑞士寶盛銀行向該集團提供了約6.06億瑞士法郎（約合6.9億美元）貸款。

據知情人士透露，奧地利瑞弗森國際銀行對Signa多個商業地產的風險敞口約為7.55億歐元（約8.3億美元）。兩家銀行均已對部分債務計提撥備。歐洲央行和瑞士金融監管機構正密切關注事態發展。

2019年，勒內·本柯與RFR控股公司合作收購了克萊斯勒大廈。圖片來源：蒂莫西·A·克拉裏/法新社/蓋蒂圖片社此次破產標誌着歐洲房地產行業近年來最嚴重的崩盤。多年來超低（甚至負）利率為業主提供了廉價的發展動力，而過去18個月商業抵押貸款利率飆升。瑞典最大商業地產商之一及多家德國大型住宅建築商正艱難應對鉅額債務。

本柯的影響力更為廣泛且引人注目。

這位來自奧地利因斯布魯克風景如畫山城的中學輟學生，最初通過翻新公寓開啓了自己的房地產生意。2012年，他因收購德國卡爾施塔特百貨連鎖店大部分股權（包括柏林高檔百貨卡迪威）而聲名鵲起。

隨後十年間，他的商業版圖憑藉精明的社交關係迅速擴張。

歐洲商界多位傳奇人物曾支持本柯，包括瑞士蓮巧克力執行董事長恩斯特·坦納，以及2019年去世的F1車手尼基·勞達設立的基金會。

知情人士透露，本柯曾陪同奧地利時任總理塞巴斯蒂安·庫爾茨出訪中東，此行促成了多項融資協議。

儘管多次捲入法律糾紛，本柯仍持續擴張其商業帝國。2012年他因涉嫌賄賂意大利政府官員被判定税務欺詐罪成立；2023年又在一宗涉及向奧地利政客行賄的獨立案件中獲判無罪。

他將業務拓展至瑞士和意大利。2019年，他與紐約開發商阿比·羅森執掌的RFR控股公司合作收購克萊斯勒大廈，同年還增持了自有百貨公司股份並收購奧地利多家報社。

RFR發言人表示：“我們祝願西格納集團能成功解決公司面臨的問題。“她補充説RFR負責大廈運營，並樂意增持股份。

隨着新冠疫情席捲全球，本科與泰國中央集團聯手收購了瑞士高端百貨連鎖Globus，並推進了諸如64層漢堡大廈等大型開發項目。Signa官網上展示着本科在舞台上的視頻以及他登上雜誌封面的形象。

即便房地產市場開始收縮，他仍持續擴張。2021年，Signa再次聯合中央集團收購了塞爾福裏奇百貨的大部分股權，這家奢華連鎖品牌在倫敦牛津街上擁有一座裝飾華麗的旗艦店。

零售業在本科2010年代初加速擴張時已顯疲態，過去幾年更是舉步維艱。

虧損不斷累積，債務成本持續攀升。摩根大通分析師估算，Signa旗下兩家主要房地產子公司超過45億美元的債務中，逾半數採用浮動利率，這意味着其成本自貸款發放以來已大幅飆升。

貸款到期是另一大難題，因為資產價格下跌使得再融資變得困難。摩根大通分析師指出，Signa的債務中有超過10億美元貸款原定於2023年到期，另有37%將在2024至2027年間陸續到期。

喬治·坎切夫對本文亦有貢獻。

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本文發表於2023年11月30日印刷版，標題為《房地產公司Signa申請破產》。