英偉達的競爭對手準備發起AI攻勢——《華爾街日報》

AMD首席執行官蘇姿豐向投資者表示，公司預計明年其新型AI芯片將帶來20億美元收入。圖片來源：robyn beck/Agence France-Presse/Getty Images英偉達 永遠不可能獨霸人工智能市場。

不過過去一年確實給人這種感覺。隨着大型科技公司爭相搶購英偉達的芯片，以利用一年前ChatGPT在線聊天機器人發佈引發的生成式AI熱潮，英偉達的銷售額增長了一倍多，市值增長了兩倍多。而英偉達的兩大競爭對手英特爾 和超微半導體 最近的數據中心銷售額卻出現萎縮，因為運營這些網絡的科技巨頭已將支出轉向英偉達的專用芯片平台。

這是兩家芯片製造商都需要儘快扭轉的局面。英特爾和AMD仍有大量業務來自成熟且增長緩慢的個人電腦市場。這使得它們的數據中心業務對推動整體收入增長的責任更大。過去幾年，AMD在這一轉型中非常成功，技術飛躍以及與芯片製造巨頭台積電 的明智合作使其在數據中心使用的中央處理器芯片(CPU)市場上從英特爾手中奪取了份額。AMD的數據中心銷售額去年躍升了64%，而英特爾則下滑了15%。

但即便是AMD也感受到了錢包份額流向英偉達的壓力；這家芯片製造商過去兩個季度的數據中心收入同比下降了6%。因此，公司本季度推出的名為MI300系列的新一代AI加速器芯片承載了厚望。AMD週三將在距離英偉達總部僅幾英里的地方舉辦活動，重點展示這些及其他AI相關產品。公司還罕見地對特定產品線收入作出預測；首席執行官蘇姿豐在上月的第三季度財報電話會議上告訴投資者，公司預計明年新AI芯片將帶來20億美元收入。

對於AMD而言，全新產品帶來的如此提振將是一次重大勝利——在此預測之前，華爾街預計其2024年數據中心銷售額約為100億美元。但這對英偉達影響甚微，後者同期數據中心收入預計將超過760億美元，次年更將接近900億美元。

伯恩斯坦分析師斯泰西·拉斯貢在比較兩家公司預期銷售額時表示：“這簡直可以忽略不計。”

英特爾同樣承受不起錯過AI盛宴的代價。這家芯片製造先驅正在實施一項雄心勃勃且成本高昂的轉型計劃，旨在重獲製造優勢的同時提升PC和數據中心業務。由於行業變革和競爭，這兩項業務均面臨壓力。剔除2021年內存業務出售的影響後，英特爾收入已連續兩年下滑，預計今年將再次下降。標普全球市場財智數據顯示，這將是至少自1990年以來英特爾首次出現連續三年收入下滑。

英特爾將於12月14日在紐約舉辦活動，展示其最新人工智能產品。其中包括專為實現生成式AI直接在個人電腦上運行而設計的芯片，這一功能預計將成為明年上市的新款電腦和智能手機的重要賣點。華爾街對此持樂觀態度；根據FactSet的預測，分析師預計2024年英特爾個人電腦和數據中心業務部門將實現兩位數收入增長。

即便如此，英特爾仍將落後於英偉達。後者預計將在今年總收入上超越歷史上規模大得多的英特爾，並在2025年1月結束的財年實現910億美元收入——比英特爾歷史最高年收入高出15%。

但英偉達的統治地位仍為競爭者留有空間。搶購AI處理器的科技巨頭們不願在如此關鍵的技術上依賴單一供應商。Wolfe Research的克里斯·卡索還指出，AI推理等任務為挑戰者提供了"更公平的競爭環境"。他表示：“訓練領域才是英偉達構築起巨大競爭護城河的地方。“競爭對手芯片製造商要想跨越這道壁壘仍需付出巨大努力。

聯繫作者丹·加拉格爾：[email protected]

本文發表於2023年12月5日印刷版，標題為《英偉達的對手們準備發起AI攻勢》。