Blackstone首個為富裕個人設立的私募股權基金獲得13億美元資金-彭博報道

黑石集團總部位於紐約。

攝影師：Angus Mordant/BloombergBlackstone Inc.為其首個面向富裕個人的私人股權基金籌集了13億美元，儘管推遲了發行，但仍取得了同類基金中最大的初始籌資之一。

這筆資金在週一的一份申報文件中披露，凸顯了替代投資公司之間為爭奪私人財富而加劇的競爭，因為機構資金的關鍵來源正在枯竭。

該基金被命名為BXPE，將投資於包括初創企業、基金股權和以黑石首席執行官史蒂夫·施瓦茨曼聞名的收購等私人策略。

BXPE的結構與該公司針對個人的其他產品有所不同，總裁喬恩·格雷去年告訴華爾街分析師。它的目標是那些至少有500萬美元投資的人。

“這個羣體的人數有點有限，”格雷在去年10月的一次業績電話會議上宣佈該基金時説道。“但我可以説，它仍然非常龐大。”

黑石總裁正在努力拓展這家1萬億美元公司的資金來源，超越大型機構。它正在與KKR & Co. Inc.和Apollo Global Management Inc.等公司競爭，以爭取全球所謂的小百萬富翁。在私人股權領域，這一類投資者——世界上的郊區富人——可以彌補捐贈基金、養老金和其他機構投資的停滯不前。

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該行業的招攬挑戰傳統智慧，即理財顧問和個人應該只尋求股票、債券和指數基金。私募股權的主張是：如果投資者放棄一些現金支取的能力，並願意支付更高的費用，他們將獲得超額回報。

隨着私募股權向下遊市場進軍並受到更多審視，這一前提將接受考驗。

推遲的推出

黑石集團——早期開始向富裕個人推銷基金的公司，現在是最大的參與者——大約六年前開始設計黑石私募股權策略基金，並計劃在2023年初推出。

但後來市場轉向，投資者對資金綁定感到不安。黑石推遲了BXPE的推出，並仔細審視瞭如何構建該基金。

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該公司還面臨另一項考驗：2022年底，當投資者對房地產市場感到不安並加大了提現請求時，黑石房地產基金被迫限制贖回。

自那時起，黑石房地產收入信託基金顯示出其積壓正在減輕的跡象，12月份的提現請求較2023年1月份的峯值下降了80%。該公司表示，自成立以來，BREIT的表現優於公開競爭對手。儘管如此，這是一個引人注目的提醒，即市場轉向時個人會紛紛撤離。

黑石的私募股權基金仍將為投資者提供流動性 — 但有限制。

投資者每個季度可以提取基金淨資產價值的3%。如果在兩年內提取資金，他們將放棄部分股份價值。

雖然BXPE不收取傳統的收購基金2%的資產費和20%的利潤，但它比許多傳統股票基金更昂貴。只要BXPE獲得5%的收益，投資者將支付淨資產價值的1.25%和總收益的12.5%。

該基金將持續吸納資金，並沒有退出投資的截止日期，旨在獲得數百億美元的收益。