加利福尼亞大學通過債券市場籌集17億美元資金-彭博社

加州大學伯克利分校。

攝影師：Justin Sullivan/Getty Images加州大學將於週二利用市政債券市場，旨在最大化退款儲蓄，並應對加文·紐森州長提出的下一財政年度預算案中潛在的資金拖欠。

該大學計劃發行約17億美元的一般收入債券，用於資助資本項目和退還先前發行的債券。根據初步債券文件，其中15.9億美元的債券將免税，1.45億美元將應税 —— 不過，應税系列將免除加州境內的税收。

2024年到期的債券獲得了穆迪投資者服務的Aa2評級，惠譽評級和標普全球評級的雙A評級。此次交易由巴克萊銀行、美國銀行證券和傑富瑞管理。

根據Lord, Abbett & Co.的市政債務負責人丹·索倫德的説法，投資者對這些債券的需求預計將非常強勁。

“只要加州大學的交易定價合理，它應該能夠獲得所有債券的良好回應，”索倫德説。“考慮到加州的免税政策和強勁的信用，它們應該能夠獲得比全國許多同等評級債券更低的收益率。”

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2022年5月，紐索姆和加利福尼亞大學宣佈了一項為期多年的緊湊協議，其中包括2023-2024至2026-2027財政年度大學年度基本預算調整5%。債券文件稱，州長的“方法將使加州大學能夠繼續努力實現緊湊目標，擴大學生接觸、公平和負擔能力，並創造通往高需求職業機會的途徑。”

對大學系統的資金增加了約7.9%。但面對預計的379億美元預算赤字，紐索姆提議將原定的2.278億美元的緊湊投資推遲到2025年7月1日。

“沒有人喜歡削減，但重要的是要記住，州資助只佔收入的約10%，”貝爾黑文投資研究總監多拉·李説。“所以當你放大視野看整個預算時，削減是可以應對的。”

加利福尼亞大學拒絕就此事發表評論。

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作為美國最大的公立大學系統，加州大學在收入、申請和入學人數方面居首，並經營着六所醫學院和三個國家實驗室。2023財年，該大學招收了289,696名全日制本科和研究生學生。

“我們仍處於一個技術環境良好的市政債券市場，許多投資者手頭充裕，可以進行投資，而主要供應量剛剛開始增加，” Allspring Global Investments 的高級投資組合經理 Terry Goode 説道。 “機構投資者和零售投資者可能會發現它具有吸引力，基於當前市政債券利率的水平。”