象牙海岸重返歐元債券市場，垃圾債券派對開始-彭博社

新興市場的債券銷售熱潮已經擴展到高收益借款人，象牙海岸成為自2022年4月以來首個非洲撒哈拉以南國家進入市場。

這個世界上最大的可可生產國正在發行25億美元的債券，其中包括到2033年到期的可持續債券和到2037年到期的常規債券，據知情人士透露，這些人要求不透露身份，因為他們沒有獲得授權討論此事。發行的指導價可能在今天定價時比最初預期有所提高。

象牙海岸總統阿拉桑·瓦塔拉攝影師：Krisztian Bocsi/Bloomberg隨着預計美聯儲將在2024年降息，今年開始時出現了一大批新發行債券，投資者熱衷於鎖定當前的收益率。最初活動侷限於投資級借款人，迄今為止已經有685億美元的交易。象牙海岸的發行表明，這股熱潮現在正波及到可能幫助非洲擺脱由債務困擾和貨幣緊縮引發的停滯的垃圾評級借款人。

Coeli Frontier Markets AB的固定收益基金經理Maciej Woznica表示，這個國家得到了“公平的交易”，但該地區的其他發行人可能不會得到同樣的接待。

他説：“這是藍籌股，他們是撒哈拉以南非洲最明顯和最強大的發行人。”

科特迪瓦截至2024年7月到期的美元債券收益率於倫敦時間下午2:42下跌了76個基點，交易利率為7.68%。

2037年債券的初步想法是在8.875%左右，最新指引將其定在8.5%至8.625%之間。可持續性票據的初步定價為8.375%，但現在的指引是在8%至8.125%之間。兩者可能在週二定價。

穆迪給科特迪瓦的評級為Ba3，並給予積極的展望，標準普爾和惠譽均給予BB-的評級，並給予穩定的展望。