退休：如果你不能擁有401(k)，你會如何儲蓄？- 彭博社

Jordan Fabian

每個人都需要一筆積蓄。

攝影師：瑪麗·康/Bloomberg

這是《華盛頓版》，關於美國首都的金錢、權力和政治的通訊。今天，白宮記者喬丹·法比安（Jordan Fabian）將關注尼基·黑利（Nikki Haley）今天的講話以及接下來會發生什麼。在這裏註冊，並在 @bpolitics 上關注我們。給我們的編輯發送電子郵件 這裏*。*

繼續戰鬥

尼基·黑利正在燃燒她與唐納德·特朗普控制的共和黨之間仍然存在的任何橋樑。

她今天發誓要 繼續爭取共和黨提名，無論週六南卡羅來納州初選的結果如何，並且以一種極少見的強烈程度挑剔特朗普的個人和政治弱點。

無論她在家鄉幾乎可以肯定的失敗後結束競選，還是在三月的超級星期二之後結束競選，這位前聯合國大使都明確表示她將繼續成為特朗普的眼中釘。

黑利今天在南卡羅來納州的格林維爾。攝影師：Christian Monterrosa/Bloomberg哈利批評了特朗普的年齡 —— 這是他曾經憤怒的事情 —— 她説77歲的前總統和81歲的現任總統喬·拜登“只會變得更老”並且“有患痴呆症的風險”。她稱特朗普“變得越來越刻薄和冒犯”，並表示他“變得更加不穩定和失控。”

特朗普急於結束初選並鞏固共和黨支持，以將注意力轉向拜登，而哈利暗示她不會站在他身邊。

“我不覺得有必要拍他的馬屁。我不怕特朗普的報復，”她説。“我對自己的政治未來毫不在乎。”

哈利現在可能已經來不及説服太多選民。哈利的講話部分是對那些繼續支持她競選的捐贈者的 信息。

但是，看起來她已經沒有贏得勝利的道路了，她並沒有透露她在2024年的最終目標，或者她將如何在未來，比如2028年，定位自己。

當然，還有其他可能的道路。在2016年特朗普獲得提名之前，包括馬可·魯比奧、林賽·格雷厄姆和特德·克魯茲在內的許多特朗普最嚴厲的共和黨批評者已經成為他最響亮的支持者之一。

不要錯過

美國已告知盟友，俄羅斯可能在今年早些時候將核武器或模擬彈頭部署到太空中。，根據知情人士透露。

**一項新的“重大制裁方案”**將在本週公佈，以回應白宮表示，這是對俄羅斯對反對派領袖阿列克謝·納瓦爾尼的死亡的回應。

美國最高法院分裂，拒絕質疑弗吉尼亞州一所競爭激烈的公立高中的入學政策，這是對種族偏好反對者的一次打擊。

德克薩斯州六成選民表示，他們認為在11月選舉後可能會發生暴力事件，這是根據德克薩斯大學奧斯汀分校-德克薩斯政治項目的一項新民意調查。

阿拉巴馬州最高法院在一項獨特的裁決中，為反對墮胎者贏得了一次勝利，認定冷凍人類胚胎是兒童，並且有人可以因摧毀它們而被追究責任。

如今擁有自己住房的美國人比十年前要多得多，但黑人的住房擁有率與其他種族和民族羣體的差距變得更大。

黑人擁有住房的比例仍遠低於其他羣體

過去十年種族和族裔的擁有住房情況

來源：全國房地產經紀人協會

華爾街經濟學家正在尋找後疫情時代生產力的增長，這將維持強勁的增長而不會引發通貨膨脹。

美國計劃授予15億美元給全球芯片製造商GlobalFoundries Inc.，這是美國最大的定製半導體製造商，作為拜登政府努力加強國家芯片生產的一部分。

觀看和收聽

今天在彭博電視台的權力平衡早間版節目中，主持人喬·馬修和凱利·萊因茲採訪了吉姆·吉爾莫，前美國駐歐安組織大使和弗吉尼亞州前州長，談論北約和烏克蘭的局勢。

下午5點的節目中，他們將與前美國駐烏克蘭大使約翰·赫布斯特進行對話。

在大事件播客中，彭博房地產記者娜塔莉·王和帕特里克·克拉克談論商業辦公地產價值的暴跌可能會對全球金融體系產生影響。在iHeart、Apple Podcasts和Spotify上收聽。

當天圖表

消費支出是高盛的頭號選舉衡量標準

投票前一個季度的實際個人消費增長的兩年平均值

來源：美國經濟分析局，彭博調查，高盛集團

注：拜登情景是預測的

根據高盛集團的研究，最具預測性的選舉結果衡量標準是個人消費增長。去年，美國的數據表現強勁，得益於健康的就業市場以及美國人在大流行期間積蓄的額外儲蓄，彭博的本·荷蘭報道。但是，如果今年支出降温，正如經濟學家們預期的那樣，拜登任內的個人消費增長兩年平均水平將下降到類似於那些在連任競選中失敗的總統的水平。— 亞歷克斯·坦齊

接下來是什麼

眾議院和參議院 休會。參議院將於2月26日恢復工作，眾議院將於2月29日恢復工作。

美聯儲將於明天發佈1月30-31日會議紀要。

上週初請失業金申領人數將於週四上午8:30公佈。

1月份現有住房銷售數據將由全國房地產經紀人協會於週四上午10點公佈。

南卡羅來納 共和黨初選將於週六舉行。

密歇根總統初選將於2月27日舉行。

超級星期二15個州初選將於3月5日舉行。

其他地方看到

  • 俄羅斯法院駁回了釋放華爾街日報記者埃文·格什科維奇在間諜指控案件審判前獲得保釋的上訴，他否認這些指控，據美聯社報道。
  • 埃隆·馬斯克的SpaceX繼續與美國情報機構和軍方通過機密合同建立緊密聯繫，據《華爾街日報》報道。
  • 科學家首次使用古代骨骼的DNA在七名嬰兒中診斷唐氏綜合徵，據《紐約時報》報道。

彭博更多內容

  • 權力平衡獲取全球最新政治新聞和分析
  • 聲音開啓從白宮和國會山脈獲取彭博華盛頓記者喬·馬修的見解和分析
  • 選票和邊界每週獲取彭博政府關於競選趨勢和州選舉法律的最新資訊
  • CityLab每日獲取有關美國市政和更多內容的最新資訊
  • 每日五件大事每天早上獲取最重要的商業和市場新聞
  • 布魯塞爾版獲取歐盟中心最重要的每日簡報

並在Bloomberg.com上註冊更多彭博通訊。

如果你是美國勞工中的56%，擁有退休計劃的一員，我有一些壞消息要告訴你：你的401(k)計劃將在10年內消失，最多不超過這個時間。謝天謝地，不是錢會消失 —— 美國人在這些賬户中擁有數萬億美元，而且整個行業都是圍繞它們建立的 —— 而是計劃本身。

幾年來，一股逐漸增長的智力運動一直在醖釀着，要廢除401(k)計劃，來自左右兩派的學者都對其價值提出了質疑。隨着聯邦政府變得越來越渴望新的税收來源，401(k)的税收待遇很可能成為一個目標。有很好的政策理由來終結它，但問題仍然存在：美國人還會為退休存錢嗎？

401(k)並不是免税的，而是被稱為税收優惠的。工作期間的繳款不受税收，但參與者在退休時取款時需要繳税。是否有很大的税收節省取決於退休時的税率 —— 通常會更低，因為退休者往往有較低的收入。儲蓄者還可以避免資本利得税。

每個人最喜歡的退休賬户類型

401(k)長期以來一直很受歡迎，因為它享受優惠的税收待遇，但如果這種待遇被取消會怎樣呢？

來源：彭博社

所有這些在2019年給政府造成了大約1850億美元的成本，相當於國內生產總值的0.9%。這可不是小數目。理論上這是合理的，因為它為退休儲蓄創造了強大的激勵。更多的退休儲蓄有三重好處：對整體經濟有利，因為它們推動增長；對政府有利，因為有收入的退休人員不太可能成為國家的負擔；當然，對於今天可能儲蓄不夠並且以後會後悔的工人也有好處。

然而，也可能不是這樣。對税收優惠可能被誇大的第一次傳聞出現在2014年對丹麥儲蓄者的研究中。它發現，沒有税收優惠的賬户，人們只是把錢放在另一種賬户中。人們在退休賬户中確實存了更多錢，但這主要是因為自動工資扣除。其他國家的研究也發現了類似的結果。税收激勵不僅未能鼓勵更多儲蓄；最大的受益者往往是富人。

總結一下：保守派和自由派都不是特別喜歡税收優惠的退休賬户，而儲蓄者似乎對它們無動於衷。那麼401(k)的意義何在？隨着需要更多收入來資助福利計劃和國家債務利息，預計在未來幾年將會受到更多審查。取消401(k)的有利税收待遇在政治上比直接增加税收要少痛苦得多。

這並不意味着僱主贊助的退休賬户——甚至是僱主對其進行的貢獻——會消失。但沒有人會獲得任何税收優惠。然而，取消特殊的税收待遇引發了一個更深層次的問題：如果你是一名工人，為什麼要費心去開設退休賬户呢？特別是如果提前支取會有罰款的話？

輸入 僱主贊助的流動賬户。像退休賬户一樣，它是通過工資扣除資金，但與401(k)不同的是，員工可以在需要時無罰款提取資金。隨着這些賬户在受歡迎程度上的增長，它們可能會取代401(k)。類似於羅斯個人退休賬户的更流動性賬户在加拿大變得受歡迎，加拿大人在這些賬户中的儲蓄超過了税收優惠的退休賬户。

但是，401(k)也有其存在的理由。儲蓄率並不是評判這些賬户價值的唯一標準。例如，對於提前支取的罰款是有理由的：它可以防止人們過早花光他們的儲蓄。如果你認為這是一個有價值的社會目標，那麼你可能也支持對帶有提前支取罰款的賬户給予優惠税收待遇。

用更流動性的儲蓄賬户取代401(k)將意味着為退休儲蓄的金額減少，因為這使得人們更容易花掉他們的儲蓄。我問安德魯·比格斯，最近一份關於利用退休計劃補貼修復社會保障的報告的合著者，是否擔心缺乏税收優惠會導致更多的提前支取。他告訴我，通過調整資本利得税率可以鼓勵退休儲蓄。此外，如果人們真的更看重今天的消費而不是為了明天的退休而儲蓄，那麼這些勸誘是錯誤的。

最後值得指出的是，無論是誤導還是不誤導，助推都可以對政府產生影響。退休賬户也需要政府推遲消費，因為它放棄了今天的一些税收收入，換取未來的收入。也許國內生產總值的1%對於政府來説支付太多，只為了這一點點對政府施加的支出紀律 —— 在更高利率的環境中，這種紀律更加昂貴且難以證明。但這幾乎是政府在儲蓄的唯一方式。這也不是什麼都不是。

更多來自Allison Schrager關於這個問題的內容：

欲瞭解更多彭博觀點， 請訂閲 我們的新聞簡報。