韓國銀行家向退休人員誤傳風險較高的與中國相關的投資 - 彭博社

韓國是世界上最大的結構化產品市場之一，這些產品在零售渠道（如當地銀行）中很容易獲得，尤其受到該國退休人員的青睞。

攝影師：Woohae Cho/Bloomberg

韓國的金融監管機構表示，他們發現一系列情況，一些該國最大的經紀商向零售投資者誤傳了風險較高的與中國相關的結構化產品，其中許多投資者是退休人員。

對五家銀行和六家經紀公司的調查發現，涉及與恒生中國企業指數相關的複雜金融產品銷售方面存在監管合規性差和系統性失敗，金融監督服務 週一表示。如果指數保持在當前水平，今年這些熱門產品的損失預計將達到5.8萬億韓元（44億美元）。

監管機構將進一步採取措施，例如處以罰款，考慮金融公司向客户提供的賠償金額以及恢復客户信心所做的努力，

該聲明是在金融監督服務進行了數月的調查後發佈的，調查對象包括一些該國最知名的零售貸款人，如 Kookmin Bank 和 Shinhan Bank 以及經紀公司如 Korea Investment & Securities Co. 和 Mirae Asset Securities Co.，以查看它們是否違反了任何規定或誤傳了高風險的股權鏈接證券。

韓國是世界上最大的結構化產品市場之一，這些產品在零售渠道（如當地銀行）中很容易獲得，尤其受到該國退休人員的青睞。2021年，與中國相關的ELS票據以三年期限出售，目前大約有22%的賬户由65歲或以上的人持有。當時HSCEI指數交易價格遠超過12,000，但自那時起已經下跌，從2021年峯值下跌了一半以上，原因是人們擔心亞洲最大經濟體的增長前景，同時美中關係緊張。該指數週五收於5,656.72。

截至12月，HSCEI相關票據的未償餘額價值為18.8萬億韓元，今年前兩個月已經損失了約1.2萬億韓元，累計資本損失率達到54%，金融監督局表示。

監管機構表示，系統性崩潰導致銷售系統優先考慮公司的盈利，而不顧消費者的利益。

一家銀行放寬了內部風險管理規定，本應在波動加劇時要求減緩銷售速度，卻提高了銷售目標。一家經紀公司向表示希望保護本金的投資者推薦了高風險產品。另一家銀行將股權鏈接產品誤傳為過去10年沒有資本損失，卻忽略了20年前的損失，金融監督局表示。

儘管已經存在消費者保護規定，但這些規定在2021年加強後仍然存在一系列與複雜和風險金融產品有關的醜聞，這些產品針對零售投資者。金融監督局表示，在這種情況下，這些消費者保護工具並沒有發揮作用。

今年早些時候，出於對資本損失和監管打擊的擔憂，貸款人停止了股權鏈接證券的銷售。

韓亞證券分析師崔春國在週六的一份備忘錄中表示，預計銀行將為受到這些產品傷害的投資者制定補償方案，並在他們的第一季度財務業績中反映這些損失。如果補償金額超過1萬億韓元，這些銀行股票有望受到短期衝擊，崔春國表示。

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正在接受調查的其他公司包括韓亞銀行，農業合作銀行，渣打銀行韓國分行，三星證券，KB證券公司，NH投資證券公司和新韓證券公司

監管機構制定了投資者應獲得的補償金額指導方針。金融監督服務(FSS)表示，將從4月開始監督衝突解決流程，並尋求修改允許向零售投資者銷售複雜產品的制度。