市場權衡伊朗襲擊後報復循環的風險 - 彭博社
Srinivasan Sivabalan, Ye Xie, Thyagaraju Adinarayan
特拉維夫證券交易所。
攝影師：Kobi Wolf/Bloomberg金融市場將在新的一週中因地緣政治問題而感到焦慮，伊朗在以色列發動的史無前例的週末襲擊將決定是否引發報復輪次。
由於投資者已經因黏性通脹和更長時間內利率上升的前景而感到不安，中東危機的升級將在交易恢復時注入新的波動性。
當哈馬斯在十月份襲擊以色列時，許多市場參與者最擔心的是伊朗最終會捲入戰鬥。現在隨着衝突擴大，許多人認為石油價格可能超過每桶100美元，預計會出現對國債、黃金和美元的避險，以及進一步的股市損失。
週五市場上的安全飛行可能仍會受到控制，因為人們預期會發動襲擊，伊朗表示“這件事可以被視為結束”，並有報道稱美國總統喬·拜登告訴以色列總理本雅明·內塔尼亞胡，美國不會支持以色列對伊朗的反擊。
“投資者在這種時刻的自然反應是尋找避險資產，”Plurimi Wealth LLP首席投資官帕特里克·阿姆斯特朗説。“反應在某種程度上將取決於以色列的回應。如果以色列不從這裏升級，可能會提供一個以較低價格購買風險資產的機會。”
比特幣早期展示了市場情緒。在週六的襲擊事件後，該代幣暴跌近9%，但在週日反彈並接近64000美元。
沙特阿拉伯和卡塔爾股市在低交易量下出現了輕微下跌。以色列的股票基準指數在收盤前至少九次在漲跌之間波動，最終收盤時略有增長。
“伊朗的襲擊被視為一種審慎的報復，而不是升級的嘗試，中東市場以相對平靜的方式開盤，”迪拜東方資本的高級顧問Emre Akcakmak表示。“然而，由於對石油和能源價格的次生影響，市場影響可能會超出中東地區，潛在地影響全球通脹前景。”
投資者現在將權衡打擊和反擊週期的風險，許多人將石油視為如何應對的指南。布倫特原油今年已經上漲了近20%，交易價格超過90美元/桶。
儘管中東地區的衝突尚未對生產產生影響，但伊朗支持的胡塞武裝在紅海發動的襲擊已經擾亂了航運。交易商大多擔心擴大的衝突可能會干擾從波斯灣經由霍爾木茲海峽的油輪運輸。
以色列戰爭內閣討論對伊朗襲擊的回應：TOPLive
對該地區動盪的擔憂也已經傳遞到全球市場。標普500指數在高於預期的通脹和令人失望的銀行業收益的背景下，經歷了自十月以來最大的周度下跌。
在債券市場上，交易員將權衡更昂貴的能源賬單可能加劇的通脹恐慌風險。儘管在不確定時期，國債往往受益，但利率繼續保持高位的威脅可能限制波動。美國股票和債券期貨將於週日下午6點紐約時間開盤。
與此同時，黃金一路飆升，今年漲幅達到13%，創下每盎司超過2400美元的紀錄。投資者也尋求美元的穩定。貨幣指數上週上漲了1.3%，是自2022年底以來的最佳表現。
以下是投資者和分析師的看法：
SEB首席新興市場策略師Erik Meyersson：
“我們的石油分析師目前沒有看到石油價格中存在地緣政治風險溢價的跡象。我們預計這反映了市場對迄今為止升級風險較低的看法。如果伊朗和以色列繼續互相襲擊，這種平衡可能會受到考驗。”
Andbank高級股票基金經理Gonzalo Lardies：
“一個新的不確定環境正在展開，但週五市場已經部分地定價了這種情況，所以如果情況沒有惡化，影響不應該很大。風險在於如果這種情況升級並在該地區蔓延。”
杜納斯資本首席投資官阿方索·貝尼託：
“考慮到以色列如何捍衞其防空盾牌，我不認為會出現急劇下跌。我們應該會看到國防公司上漲，石油上漲，天然氣上漲，而航空公司可能會下降。債券將上漲，但我認為不會過度。投資者可以利用這個機會部分糾正近幾個月的漲幅。”
利伯隆策略師約阿希姆·克萊門特：
“市場反應在很大程度上取決於以色列今天的反應，以及美國是否能夠約束本傑明·內塔尼亞胡。”
“在接下來的幾天裏，股市將關注地緣政治局勢，而不是央行行動或美國強勁的經濟。因此，我們預計在伊朗-以色列局勢平息之前，市場將停滯。如果我們最終陷入以色列和伊朗之間的戰爭，那麼市場將停滯更長時間。”
新加坡瑞士銀行銀行朱利葉斯·巴爾的策略師馬克·馬修斯：
“好消息是伊朗事先警告了這次襲擊。軍事分析人士表示，這樣做可以最大程度地減少傷亡。我不明白為什麼這會導致聯邦儲備利率預期進一步下降，或者導致油價大幅上漲。伊朗正在試圖化解這一局勢，美國也是如此。關鍵在於以色列的回應，然後是伊朗對此的回應。如果以色列進行了緩和打擊，然後伊朗進行了更加緩和的打擊，那麼事情就會結束。”
倫敦紐約梅隆銀行歐洲、中東和非洲市場高級策略師傑夫·於：
“美國消費者價格指數數據公佈後，儘管最近有購買行為，美元仍有進一步積累的空間。我們的客户仍然看好歐元、加拿大元和一些高利率貨幣，比如墨西哥比索，所以這是我們會留意美元有望轉強的地方。”
尼爾·謝林，倫敦凱投經濟諮詢公司首席經濟學家：
“我們認為中東地區的事件將成為美聯儲採取更謹慎降息態度的原因之一，但這並不會阻止降息的發生。我們預計首次降息將在九月份進行。假設未來一個月左右能源價格不會急劇上漲，我們認為歐洲央行和英國央行都將在六月份降息。”