收購巨頭CVC尋求在期待已久的首次公開募股中籌集12.5億歐元 - 彭博社

倫敦的CVC資本合夥人辦公室。攝影師：傑森·阿爾登/彭博社上海的凱撒金融中心。

攝影師：沈其來/彭博社CVC資本合夥人 在阿姆斯特丹恢復了首次公開募股的計劃，尋求與投資者一起籌集至少12.5億歐元（13億美元），這可能為其他私募股權公司上市鋪平道路。

該公司表示，計劃通過出售新股籌集2.5億歐元，而現有股東也計劃出售股票，週一在一份聲明中表示。根據聲明，公司的活躍員工沒有人在此次IPO中出售股票。

CVC自2022年以來一直在籌備上市，之前的嘗試受到市場波動的影響。雖然歐洲IPO的反彈增加了成功市場首秀的機會，但此次公告是在伊朗對以色列的導彈攻擊後發佈的，這引發了對中東敵對局勢升級的擔憂。

“這對業務來説是一個長期的結構性決策，我們預計IPO將在未來幾周內進行，顯然要視市場情況而定，我們正在非常密切地關注中東的事件，”CVC首席執行官羅布·盧卡斯在一次採訪中表示。

“我們顯然已經關注這個很長時間了，並且在處理這個問題時非常謹慎，”他説。在過去幾個月中，投資者的情緒“非常積極且強烈”，這讓CVC有信心向前推進，他補充道。

CVC是歐洲最知名的收購公司之一，管理着約1860億歐元的資產，並擁有股份，包括瑞士手錶製造商百年靈和立頓茶和飲品，根據其網站。

該公司目標估值約為130億至150億歐元，彭博新聞週日報道，引用了熟悉此事的人士。

CVC的上市在2021年以約$150億的估值向藍貓資本公司出售少數股權時，將考驗投資者對替代資產管理公司的情緒。這也將標誌着阿姆斯特丹上市的復甦，該地在2021年經歷了一個爆發性的一年後，失去了作為歐洲最繁忙上市場所之一的地位。

近年來，私募股權公司發現退出投資的路徑受到嚴重限制，通貨膨脹、高利率和高波動性對交易造成了壓力。回報的放緩也使得私募股權公司更難籌集新資金。

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儘管如此，CVC在這方面的成功超過了同行。它去年籌集了260億歐元，成為有史以來最大的收購基金，並且一直在將業務多元化到包括基礎設施和所謂的二級市場，即現有的私募股權基金持有的投資組合。

“在市場最困難的時刻，以創紀錄的速度籌集第九基金並創造有史以來最大的私募股權基金，確實極大地支撐了目前的市場情緒，”盧卡斯説。

參與IPO的賣方股東包括新加坡主權財富基金GIC Pte、科威特投資局、由香港金融管理局運營的財富基金以及某些管理層股東。根據聲明，藍貓計劃投資最多10%的發行，增加其股份。

CVC計劃利用IPO收益推動增長，包括擴大下一代基金、追求收購以及為其在DIF Capital Partners的控股收購部分價格提供資金，該交易於9月宣佈。

此次發行也可能鼓勵其他私人資產管理公司上市。包括Facebook Inc.和Airbnb Inc.的投資公司General Atlantic已秘密提交IPO申請，而私人信貸公司HPS Investment Partners在一年多前也做了同樣的事情，彭博社報道。

雖然投資者對上市的需求正在改善，但歐洲的反彈並不均衡。由CVC的私募股權競爭對手EQT AB支持的護膚公司Galderma Group AG，其股價已比發行價上漲20%，而西班牙美容和香水集團Puig Brands SA在4月8日表示將會繼續推進首次公開募股（IPO）。

然而，CVC支持的德國香水零售商Douglas AG的股市首秀卻令人失望，自3月上市以來股價下跌了24%。而西班牙的Bergé y Compañía在4月5日取消了其Astara子公司的上市計劃。

上市的歐洲同行如Bridgepoint Group Plc、Partners Group Holding AG和EQT的股市收益也在提升對CVC上市的情緒。

Kaisa Group Holdings Ltd.將在週一與債權人進行關鍵聽證，面對一個可能願意清算中國最大開發商之一的法庭。

因2021年債券違約而被債權人起訴清算，Kaisa已與他們的努力抗爭約一年，但未公開提出重組計劃。進展的缺乏使得香港高等法院的法官Peter Ng在6月警告這家總部位於深圳的公司，週一的聽證可能是其避免被強制清算的最後機會。