Taconic公司等公司推出併購套利基金，因交易增加 - 彭博社

在100年前推出世界上第一個共同基金之後，MFS投資管理公司準備在ETF市場上首次亮相。

這是低成本交易工具正逐漸佔領投資世界的最有力跡象，該公司已經申請創建五隻涵蓋股票和債券的主動管理交易所交易基金，根據週二與證券交易委員會的備案文件。

它們的到來將是資產管理領域的一個里程碑時刻。直到現在，總部位於馬薩諸塞州波士頓的MFS一直是8.6萬億美元ETF市場中為數不多的持觀望態度的公司。該公司以馬薩諸塞投資者信託而聞名，這是於1924年推出的第一隻開放式共同基金。

多年來，共同基金一直在向更年輕、更多功能的競爭對手輸掉市場份額，這是投資領域的一次構造性轉變，迫使即使是最傳統的管理者也不得不接受新的封套。在過去三年中，Capital Group、Neuberger Berman Group LLC和Grantham Mayo Van Otterloo等公司都已進入ETF領域。

截至3月底，MFS管理的資產約為6300億美元，是最後幾家沒有ETF產品的主要公司之一。

“每個投資經理現在都需要一個ETF解決方案，因為增長速度不可否認，”Strategas Securities的ETF分析師Todd Sohn説道。“共同基金目前仍將發揮作用，但對於許多投資經理來説，ETF仍然是現在和未來。”

投資者湧向ETF

最近幾年，共同基金出現淨流出，而ETF吸金如潮

來源：彭博智庫，投資公司協會

彭博編制的投資公司協會數據顯示，2023年共同基金流出大約6560億美元，而ETF吸金5780億美元。這一趨勢延續到2024年，截至目前，共同基金流出650億美元，而ETF今年迄今已吸引了超過2300億美元。

MFS表示，他們繼續看到對現有產品的長期需求，但這一舉措是對ETF格式興趣的回應。

一位發言人在郵件中表示：“我們認為提供主動型ETF將補充我們現有的產品，併為投資者提供更多選擇。”

該公司提交了MFS主動核心加債券ETF、MFS主動增長ETF、MFS主動中期市政債券ETF、MFS主動國際ETF和MFS主動價值ETF的申請文件。這些基金的費用和代碼尚未列出。

儘管過去幾年主動型ETF大受歡迎，像Capital Group這樣成功推出“基礎構件”類型的產品，但計劃中的基金將進入行業中已經建立良好的領域。Sohn認為，鑑於美國市場現在有近3500只ETF在交易，吸引新資產可能會很困難。

“我假設他們有一批對這些策略感興趣的客户，願意通過ETF形式投資其中，” Sohn説道。“但由於市場競爭激烈，獲得外部資金可能會很具挑戰性。”

隨着交易市場顯示出復甦跡象，一些獨立的併購套利基金已經出現，他們打算在去年長時間的休眠後押注預期的活動。

泰康資本顧問，自1999年成立以來一直投資於併購套利，本月開設了一個旨在籌集高達10億美元資金的單一策略基金，根據監管文件和一位熟悉情況的人透露。