氣候變化的“物理風險”正在追上銀行 - 彭博社

一艘集裝箱船在11月3日通過巴拿馬運河的米拉弗洛雷斯船閘航行。乾旱導致了對通過該水道的船隻實施限制。

攝影師：彭博社

4月17日，迪拜中部被洪水淹沒的車輛。

攝影師：克里斯托弗·派克/彭博社隨着世界偏離限制全球變暖在工業化前水平上升1.5攝氏度的目標，銀行越來越需要關注一個迅速變暖的地球的財務影響。

全球變暖當前軌跡固有的經濟衝擊可能導致銀行面臨貸款損失和資產負債表受損。銀行監督委員會表示，氣候變化有可能影響“銀行的安全性和穩健性以及更廣泛銀行體系的穩定性”。

彭博社綠色迪拜洪水暴露出對迅速變化氣候的脆弱性法國發展部長看到可持續發展目標的希望一台渦輪如何阻礙了紐約近海風電項目種子公司Moolec獲得美國對其豬肉浸漬大豆的清關直到最近，銀行主要關注所謂的過渡風險對其基礎業務意味着什麼。這些風險與全球經濟脱碳相關的資產價值變化和其他成本有關。

但隨着全球氣温飆升，引發了致命的野火、風暴和乾旱的致命組合，銀行現在被迫更加關注所謂的“物理風險”。

極端事件和氣候模式的長期變化可能帶來的潛在損失變得更加突出，迫使金融行業“加深對物理風險的理解”，摩根大通銀行氣候、自然和社會風險負責人吉安盧卡·坎塔盧皮（Gianluca Cantalupi）表示。

而這並不是什麼秘密。以下只是最近發生的一些災難：2022年巴基斯坦的洪水摧毀了該國國內生產總值的2.2%；2023年加拿大創紀錄的最嚴重火災季節給當地經濟造成了嚴重損失；而巴拿馬運河遭遇的嚴重乾旱已經影響了這條每年處理$2700億全球貿易的水路。

坎塔盧皮説：“這些事件發生得越來越頻繁，因此我們需要接受教育，提高風險意識。我需要了解銀行在做出貸款決策時可能面臨的物理風險：半導體公司是否會面臨水資源壓力？在某些省份伐木是否會導致山體滑坡破壞工廠或其他基礎設施？”

加拿大Celista地區的一場森林大火摧毀了房屋，發生在2023年8月。攝影師：彭博社為了應對日益增多的環境災害，摩根大通一直在增加人員來評估這些風險，包括Cantalupi，他是去年底從瑞士信貸銀行加入的。該銀行正在招聘能夠估計極端天氣事件對摩根大通房地產投資組合潛在影響的災難建模師。

去年12月，彭博新能源財經分析師發佈了一份報告，指出公司受極端氣候事件影響的程度可能從收入減少到破產，儘管很少有公司意識到他們面臨的風險。研究發現，在分析的2000多家公司中，65%未能識別其運營中可能容易受到物理風險影響的領域，甚至更少的公司進行氣候相關風險的財務評估

花旗集團上個月在其氣候報告中表示，氣候變化的物理影響可能引發一系列其他擔憂，如信用、流動性和運營風險。為了評估其信貸敞口對氣候風險的脆弱性，該銀行推出了所謂的氣候風險熱圖，顯示了具有最高物理風險和過渡風險的業務領域。

根據花旗集團的説法，其158億美元的石油和天然氣生產貸款組合的過渡風險評分為4，最高，物理風險評分為3。物理風險評分最高的兩個行業是半導體和港口。

“這已經成為一個更大的問題，”美國銀行公司可持續銀行解決方案集團全球負責人安德魯·卡普説，“特別是在過去的六個月裏。人們越來越擔心成本上升，在某些情況下，保險的可用性減少以及這對氣候風險如何轉化為金融風險的影響。”

簡述可持續金融

儘管人們越來越意識到失控的全球變暖帶來的嚴重威脅，美國銀行仍在加大對最負責加速這一過程的行業的投注。一羣美國地區銀行正在加大對石油、天然氣和煤炭客户的貸款，搶佔市場份額，而更大的歐洲競爭對手則在退出。根據彭博社編制的數據，石油資金提供方包括市民金融集團、BOK金融公司和Truist證券公司。自2021年底以來，這些公司在大型石油融資方中上升了13至40個名次，使它們成為全球前35家按交易數量計算的銀行之一。第五第三證券公司和美國合眾銀行，已經位居前30名，同期均上升了10個名次。

搶佔業務

自2022年初以來，五家美國地區銀行大幅增加了對化石燃料客户的貸款。

來源：彭博社

注：圖表顯示每家銀行參與的兩個時期內化石燃料貸款交易年均數量的變化。

• 更糟糕的是，渣打銀行表示，金融行業要充分資助關鍵基礎設施、住房和城市免受全球變暖影響的後果，時間不多了。
• 科學基準倡議，全球企業氣候目標的主要驗證機構，面臨放寬碳抵消標準的壓力。深入瞭解碳抵消市場核心的爭議。
• 瑞士國家銀行的碳足跡遠高於報道的數字，因為中央銀行忽略了其股票投資組合中公司的間接排放，根據一個氣候監察組織的説法。
• 蘇黎世保險集團表示將不再承保新的石油和天然氣項目，並且對計劃擴大冶金煤礦業務的客户採取嚴厲措施。

這周淹沒了迪拜的暴雨使空中交通癱瘓，建築物和街道受損，讓氣候專家和普通市民紛紛質疑這座世界上最炎熱、最乾旱的城市是否應該更好地準備迎接極端暴雨。

氣象預報員幾天前就知道一場強烈風暴正向阿聯酋進發，當局發佈警告要求市民留在家中。然而，迪拜這座最大的城市本週仍然陷入癱瘓，數十年來最嚴重的降雨事件淹沒了街道、住宅和高速公路。