信貸投資者搶購以不尋常抵押品支持的債券 - 彭博社

奧秘學佔美國今年初級市場定價的ABS交易的四分之一以下。

攝影師：特里斯坦·菲温斯/蓋蒂圖片社陷入困境的印尼房地產開發商 PT Agung Podomoro Land 已聘請金融諮詢公司 Kroll Inc. 就一項計劃中的債券交換（價值1.32億美元，到期日為6月）提供建議，知情人士透露。

Kroll將於週一與債券持有人舉行電話會議，更新他們關於交換要約擬議條款的情況，知情人士稱，他們要求不透露身份以討論私人信息。

此舉是在惠譽評級公司在2月警告稱，該公司可能會發現難以獲得資金償還1.32億美元債務之後採取的。印尼房地產開發商在印尼可能面臨更高的再融資 壓力，此前印尼央行本週提高了利率。

一些債券持有人正試圖組建一個債務談判小組，但尚未正式選定代表他們參與債務談判的顧問，知情人士稱。

印尼盾貶值和美國利率上升也意味着借款人將不得不支付更多費用來再融資他們的離岸債務。

Agung Podomoro的垃圾評級 票據 本週以每美元75美分的價格報價，接近最近低點，為自2023年9月以來的最低水平。

一位Kroll代表拒絕置評。週四致Agung Podomoro代表的電話和短信未獲回覆。

隨着尋求更安全投資的投資者爭相購買資產支持證券，華爾街正轉向越來越不尋常的債務打包成債券，包括藝術貸款和互聯網地址。

異類ABS交易 —— 除了學生、汽車、信用卡和設備貸款之外的抵押品支持 —— 已經從過去十年的9%上升到ABS市場的約31%，根據巴克萊銀行的數據。 抵押品池也變得更加多樣化，投資者尋找新穎的結構以賺取超額回報，因為ABS利差收窄，自去年11月以來已經下降了30個基點。 與此同時，利率預計會保持較高一段時間，這意味着等待上市對借款人的好處已經消失。