沙特阿拉伯：摩根大通、德意志銀行等加大力度，應對穆罕默德·本·薩勒曼的壓力活動 - 彭博社

沙特阿拉伯王儲穆罕默德·本·薩勒曼已經讓外國公司更容易運營，但一項新法律也迫使它們在該國設立總部。

攝影師：Jeremy Suyker/Bloomberg喬·拜登和穆罕默德·本·薩勒曼於2022年7月在沙特阿拉伯的吉達。

攝影師：Mandel Ngan/AFP/Getty Images上個月，德意志銀行重新任命了其前中東和非洲地區首席執行官，這次任命有了一個轉變：與他在德國銀行的先前任職不同，Jamal Al Kishi將不再駐紮在迪拜，這個以豪華別墅和外籍人員舒適生活而聞名的地區的傳統商業中心。相反，他將駐紮在一個遠不那麼迷人的中東城市——利雅得。

德國最大的銀行也在沙特阿拉伯首都增加人員編制，這是全球為數不多的地方之一。這些變化反映了這座保守城市——在那裏酒精被禁止——正在逐漸成為一個金融中心。王儲穆罕默德·本·薩勒曼採取了胡蘿蔔和棍子的方式，讓外國公司更容易運營，但一項新法律也迫使它們在該國設立總部，否則可能失去來自掌握着數十億美元石油財富的政府實體的業務。

此舉旨在吸引來自香港、新加坡和尤其是附近的迪拜等國際金融中心的業務。銀行家們表示，沙特方面要求擴大在當地的業務不僅僅是因為新法律：在討論中，高級沙特官員堅持詢問高管們是否計劃在王國花更多時間或擴大現有辦公室，並表示願意為那些承諾與家人一起在利雅得生活的人快速辦理許可證。政府代表未對置評請求作出回應。

穆罕默德王子在九月份的新德里。攝影師：Prakash Singh/Bloomberg這些努力部分地取得了成效。少數國際銀行已在利雅得設立了地區總部，儘管這一趨勢很明顯。Rothschild & Co.最近在沙特首都的價值100億美元的金融中心開設了新辦公室，承諾將銀行家從迪拜和其他地方調往此處。滙豐控股和摩根大通的投資銀行的員工水平已達到與迪拜相當的水平，這是兩家銀行的官員表示的。與此同時，Lazard Inc.已經毫不猶豫地選擇了利雅得作為其地區諮詢部門的主要基地。美國金融服務公司Northern Trust Corp.去年在利雅得設立了地區總部。

儘管利雅得充滿了變革和活動，但外籍人士指出在尋找優質醫療保健和學校方面仍存在問題。一些人還描述了在一個官員要求他們的財務顧問、經常在夜間做出重要決定並期望銀行家隨時在場的國家中運營的困難。但這一切都不足以減緩湧入利雅得的潮流。

“你可以把沙特看作是一個沉睡的巨人，終於被喚醒，擁有巨大的潛在能量，努力趕上並超越周圍的人，”最近獲得臨時牌照成立當地業務的精品諮詢公司deNovo Partners的創始人兼執行主席May Nasrallah説。“特別是對國際公司和組織施加了很大壓力，要求他們在沙特設立地區總部，”她補充説，“這帶來了巨大的經濟利益的承諾，這些組織將獲得大量的利潤豐厚的授權。”

梅·納斯拉拉來源：deNovo Partners納斯拉拉表示，她相信沙特阿拉伯最終將彌合自身與其他金融中心之間的差距，然而“挑戰在於迄今為止，整體基礎設施和周邊生態系統仍未達到其他中心的水平。” 她指出，住房、學校和服務短缺是希望搬到利雅得的家庭面臨的主要挑戰，並指出缺乏本地人才是國際公司在當地擴張時面臨的問題。

隨着歐洲和亞洲經濟面臨更大的不確定性，利雅得的發展使銀行能夠接近全球一些最渴望交易的實體，包括一個正在向本地項目注入數十億美元並將資金流向從美國到亞洲的主權財富基金。

與此同時，銀行家表示，在沙特阿拉伯以及整個海灣地區賺取的費用仍然低於預期，考慮到經濟規模和交易規模。在一些最近的沙特IPO中，收取的費用僅相當於其他地方可以賺取的一小部分。例如，沙特阿美基礎油公司在近年的13億美元發行中支付了8500萬里亞爾，即1.7%的費用。在美國，平均費用可能是這個數額的五倍左右。

這意味着沙特的交易繁榮並沒有總是轉化為銀行的費用盛宴。

在利雅得加速發展

如何解釋區域總部法仍然是國際銀行討論的焦點。一些人認為這項法律並不是為他們而制定的，而更多是為跨國公司，如國際製造公司。

投資部和銀行一直與諮詢公司貝恩合作，以簡化流程或解決區域總部問題的任何不明確之處。

2019年在利雅得費爾蒙酒店舉行的沙特阿美IPO儀式。攝影師：馬修·馬丁/彭博社選擇搬到利雅得的一些外籍人士指出了安全和家庭友好型生活方式的好處。儘管這些不及其他知名金融中心那麼廣泛，但該城市在建設高質量醫院和其他基礎設施方面取得了一些進展。沙特王儲也放寬了許多社會限制，但該國仍因定期打壓異見人士而受到人權組織的批評。與此同時，沙特商界領袖也對他們的銀行家提出了要求。一位不願透露姓名討論私人業務事項的迪拜銀行家表示，他的沙特客户警告他，如果他繼續頻繁往返沙特，他將不再被保留為顧問。

德意志銀行表示，沙特國民阿爾基什將定期前往附近的迪拜甚至歐洲，但強調了在利雅得擁有運營的重要性。

在現場擁有實質性存在還能與未來可能成為高級領導的人建立持久關係。像摩根大通和滙豐銀行這樣在王國經營幾十年的銀行舉辦每年的校友活動，吸引了已成為一些最大國有實體重要官員的沙特人。

儘管全球銀行正在利雅得擴張，但它們在很大程度上依賴於聘用本地人才，因為許多外籍人士仍不願意搬遷。許多外國高管繼續在迪拜和沙特首都之間往返，以避免搬遷到那裏。迪拜和利雅得之間的航班也變得更加昂貴，通常提前幾周就被預訂一空，迫使高級銀行家乘坐經濟艙而不是商務艙。

華爾街和歐洲銀行還必須在利雅得、迪拜甚至阿布扎比之間走一條地區性的鋼絲繩，這些地方都在爭相吸引金融公司。迪拜仍然是中東最大的金融中心，而鄰近的阿布扎比擁有幾家龐大的主權基金，是主要吸引點。以犧牲一個地區中心的方式匆忙進入另一個地區中心可能對投資銀行的長期關係建立產生不利影響。

許多外國人不願長期居住在利雅得，繼續削弱政府吸引外國投資的努力。攝影師：Jeremy Suyker/Bloomberg近日，BlackRock Inc. 從沙特阿拉伯主權財富基金獲得多達50億美元的資金，用於在中東投資並建立一個基於利雅得的投資團隊。通過讓藍籌公司牢固根植於它們的金融中心，沙特政府還尋求在高金融領域獲得更大影響力，深化資本市場，吸引外國資金，並突顯該國的重要性。但儘管有更高薪水的前景，許多外國人仍不願長期居住在利雅得，這一態度繼續削弱政府吸引外國投資的努力。

沙特阿拉伯的地區競爭對手也沒有閒着。阿布扎比加大了吸引金融公司的努力，包括摩根士丹利、德意志銀行、摩根大通和羅斯柴爾德等大公司都在那裏擴大業務，而迪拜仍然是許多金融專業人士青睞的地方，他們讚揚這座城市擁有各種餐廳、安全性和與世界其他地方的航班連接。

“沙特阿拉伯正在發生很多事情，人們低估了這一點，”德意志銀行董事會成員、亞太、歐洲、中東和非洲以及德國首席執行官亞歷山大·馮·祖爾·穆倫説。“歸根結底，無論是沙特還是其他地方，我們都非常本地化。但這並不意味着容易，”他説。

美國和沙特阿拉伯正接近一項歷史性協議，該協議將為沙特提供安全保障，併為與以色列建立外交關係的可能途徑鋪平道路，前提是沙特政府結束加沙地帶的戰爭，知情人士透露。

該協議面臨諸多障礙，但如果達成，將成為一個新版本的框架，被擱置，當時哈馬斯於10月7日襲擊以色列，引發了加沙衝突。據知情人士透露，華盛頓和利雅得之間的談判最近加快，許多官員對能夠在幾周內達成協議感到樂觀，這些官員要求不透露身份討論私人決策。