巴利亞斯尼在丹麥設立單位進行實物天然氣和電力交易 - 彭博社

對沖基金計劃在未來18到24個月內積極交易並擴展該領域。

攝影師：AFP/Getty ImagesBalyasny資產管理公司正在丹麥設立一個單位，以交易實物天然氣和電力，旨在從其不斷增長的商品業務中獲得更多利潤，知情人士表示。

該公司仍在建立投資組合和系統，並註冊為交易對手，以便與包括輸電系統運營商在內的實體進行交易，知情人士表示。對沖基金計劃在未來18到24個月內積極交易並擴展該領域，知情人士表示。

Balyasny聘請了Kristian Junker作為高級投資組合經理來監督建設，知情人士表示。該公司管理着約210億美元的資產，目前在商品領域有約14名投資組合經理，知情人士表示，因信息私密而要求不透露姓名。Balyasny的代表拒絕發表評論。

天然氣和電力交易對商貿交易商和多策略對沖基金（如Balyasny）來説都是巨大的意外之財，特別是在俄羅斯入侵烏克蘭之後。Citadel去年賺取了超過40億美元，部分原因是其商貿交易業務，該業務處理實物天然氣和其他商品。

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實物交易使公司能夠通過存儲和運輸商品來利用更多的套利機會，除了交易與之相關的金融工具。這些企業還可以作為金融交易的自然對沖，潛在地降低風險。

在丹麥，Balyasny 去年增加了兩名員工，以規劃交易電力的策略。該國已成為Energi Danmark A/S和Danske Commodities A/S等電力交易公司的主要中心。其他基金，如Qube Research & Technologies Ltd. 也在探索實物天然氣交易。

Balyasny大約在四年前開始加強商品交易，並在2022年聘請Dan Deighton來領導這一工作。此後，商品交易已成為公司回報的關鍵驅動因素，現在約佔基金資本配置的12%，一位知情人士表示。

該公司去年整體回報約為2.4%，因為錯誤的股票押注影響了表現，而宏觀經濟和商品押注則帶來了收益，彭博社報道。自成立以來，該公司的年均回報約為12%，一位知情人士表示。

亞洲也是Balyasny關注的領域。該公司增加了天然氣和電力交易員，並在該地區擴大其金屬業務，該地區是銅、鐵礦石和鎳等原材料的主要需求中心。根據知情人士的説法，Balyasny在香港和新加坡分別聘請了兩名投資組合經理。其中一位是Wei Jie Tan，他負責該公司在新加坡的金屬和散裝交易。

對沖基金巨頭交易金屬衍生品，包括銅、鉑金、鎳和歐洲鋼鐵，知情人士表示。它還交易大宗商品，包括鐵礦石。知情人士表示，它不打算交易實物金屬。

該公司將金屬視為一種戰術交易，而不是對長期大宗商品超級週期的押注，知情人士補充説，金屬團隊在全球大約有八人。

去年，一系列金屬交易員 離開 包括Balyasny在內的對沖基金，因為缺乏波動性意味着基金的獲利機會有限。

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