芯片技術支出在中美競爭中獲得810億美元的提升 - 彭博社
Mackenzie Hawkins, Ian King, Jillian Deutsch, Yoshiaki Nohara, Yuan Gao
插圖：大衞·黃
副總統卡馬拉·哈里斯在威斯康星州密爾沃基的競選活動中，時間為7月23日。
攝影師：丹尼爾·斯坦爾/彭博社由美國和歐盟主導的超級大國已向下一代半導體的生產投入近810億美元，升級了與中國在芯片霸權上的全球對抗。
這是全球各國政府為像英特爾公司和台灣半導體制造公司等企業預留的近3800億美元的第一波資金，用於提升更強大微處理器的生產。此次激增將華盛頓主導的與北京在尖端技術上的競爭推向了一個關鍵的轉折點，這將塑造全球經濟的未來。
RAND公司高級中國及戰略技術顧問吉米·古德里奇表示：“毫無疑問，我們在與中國的技術競爭中已經越過了盧比孔，特別是在半導體領域。雙方基本上都將其視為首要的國家戰略目標。”
最初對中國在關鍵電子產品上迅速進步的擔憂在疫情期間演變為全面的恐慌，因為芯片短缺突顯了這些微小設備對經濟安全的重要性。現在所面臨的風險包括美國科技製造業的復興、在人工智能領域的優勢主張以及台灣海峽的和平平衡。
美國總統喬·拜登在亞利桑那州錢德勒的英特爾Ocotillo校園宣傳半導體投資的經濟利益，時間是3月20日。攝影師：麗貝卡·諾布爾/蓋蒂圖片社美國及其盟友在芯片上的支出標誌着對北京數十年工業政策的新挑戰——儘管這一挑戰需要數年才能見效。這一資金的湧入加劇了美中貿易戰的對抗，包括在日本和中東等地。這也為英特爾提供了生機，英特爾曾是全球芯片製造的領導者，但近年來已失去對包括英偉達和台積電等競爭對手的優勢。
投資計劃在美國達到了一個關鍵時刻，上個月官員們公佈了對美光科技公司的61億美元補助，這是美國最大的計算機內存芯片製造商。這是美國先進芯片製造設施的最後一筆數十億美元的補助，標誌着對包括英特爾、台積電和三星電子在內的公司接近330億美元的承諾的結束。
喬·拜登總統通過他的簽名 2022年芯片與科學法案開啓了這一資金渠道，承諾為芯片製造商提供總計390億美元的補助，並通過貸款和擔保增加750億美元的資金，以及高達25%的税收抵免。這是他高風險競選以復興國內半導體生產——特別是領先技術芯片——的核心，旨在創造大量新工廠工作，以幫助説服選民他值得在11月連任。
全球芯片投資
分配或計劃用於半導體的資金，以美元計
來源：彭博社報道和研究，半導體行業協會
美國的這些投資旨在做的不僅僅是對抗中國，中國在先進半導體技術上仍落後於世界其他地區幾代。它們還旨在縮小台灣和韓國幾十年來由國家主導的激勵措施所造成的差距，這些措施使這些地方成為芯片產業的中心。
這場消費狂潮同樣在美國及其在歐洲和亞洲的盟友之間引發了競爭，所有人都在爭奪推動人工智能和量子計算進步的設備日益增長的需求。
“技術發展迅速，”負責該行政部門半導體工作的美國商務部長吉娜·雷蒙多上個月在華盛頓的一次會議上表示。“我們的敵人和競爭對手，他們並沒有緩慢行動。他們在快速行動，所以我們也必須快速行動。”
全球投資計劃
在大西洋彼岸，歐盟制定了自己的463億美元計劃以擴大本地製造能力。歐盟委員會估計，該行業的公共和私人投資總額將超過1080億美元，主要用於支持大型製造基地。
歐洲最大的兩個項目位於德國：一個計劃在馬格德堡建設的英特爾工廠，價值約360億美元，並獲得近110億美元的補貼，以及一個價值約110億美元的台積電合資企業，其中一半將由政府資金覆蓋。儘管如此，歐盟委員會尚未對這兩個項目的國家援助給予最終批准，專家警告稱，該集團的投資將不足以實現到2030年使全球20%的半導體由其生產的目標。
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其他歐洲國家在資助重大項目或吸引公司方面面臨困難。西班牙在2022年宣佈將投入近130億美元用於半導體，但由於該國缺乏半導體生態系統，僅向少數公司發放了小額資金。
新興經濟體也希望打入芯片市場。印度在2月份批准了由100億美元政府基金支持的投資，包括塔塔集團提出的建設該國首個大型芯片製造設施。在沙特阿拉伯，公共投資基金正在考慮今年進行一項未具體説明的“大規模投資”，以啓動該王國進入半導體領域的嘗試，旨在實現經濟多元化，減少對化石燃料的依賴。
日本熊本的台積電工廠。攝影師：Toru Hanai/Bloomberg自2021年6月以來，日本貿易部為其芯片計劃確保了約253億美元的資金。其中，167億美元已分配用於包括在南部熊本的兩個台積電工廠和在北部北海道的另一個工廠的項目，日本本土企業Rapidus Corp.計劃在2027年大規模生產2納米邏輯芯片。首相岸田文雄的目標是總投資642億美元，包括來自私營部門的資金，目標是到2030年將國內生產的芯片銷售額提高到約963億美元。
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相比之下，首爾避免了像華盛頓和東京那樣的直接融資和補貼，更傾向於作為其資金雄厚的財閥的指導者。在半導體領域，韓國政府在估計2460億美元的支出中扮演支持角色——這是從電動車到機器人等本土技術的更廣泛願景的一部分。這項努力將從財政部週日表示即將推出的73億美元的芯片計劃中獲得推動。
一個潛在的危險籠罩着全球政府支持的激增：造成芯片過剩。
“所有這些由政府投資驅動的製造投資，而不是主要由市場驅動的投資，最終可能導致我們擁有的產能超過需求，”伯恩斯坦分析師薩拉·魯索表示。然而，這一風險因計劃中新產能上線所需的時間而得到緩解。
中國的建設熱潮
目前，像英偉達、高通和博通這樣的公司在設計對人工智能等關鍵領域至關重要的芯片方面引領全球。但關於這種領先程度的爭論仍在繼續。一些專家認為，中國落後多年，而另一些人則堅稱，世界第二大經濟體正處於趕超的邊緣。
中國現在正在建設的半導體工廠數量超過世界其他地方，正在生產不那麼引人注目的傳統芯片，同時積累實現自主技術飛躍所需的專業知識。它還在研發國內替代Nvidia的AI芯片和其他先進硅材料。
先進邏輯芯片生產市場份額
政府支出推動關鍵能力的更廣泛分佈
來源：半導體行業協會，波士頓諮詢集團
注：使用小於10nm生產的芯片
“你可以看到中國私營部門與中國國家目標之間的對齊，因為中國私營部門必須走向國內以降低風險，”東西方期貨諮詢公司董事約翰·李説。
北京在該行業投入的資金可能遠超美國支出。華盛頓的半導體行業協會上週估計，中國的支出將超過1420億美元。作為這一努力的一部分，政府還在為所謂的大基金籌集另外270億美元，以監督對包括本地芯片製造冠軍中芯國際和華為技術有限公司在內的眾多公司的國家投資。
北京決心的另一個跡象來自中國的企業記錄。根據彭博新聞對官方企業數據庫天眼查中數百家公司分析，國內註冊資本超過610億美元的半導體公司超過200家。大部分資金來自國有附屬實體，所有這些都應轉化為實際投入的資本。
北京和地方政府並未披露其整體半導體資金，儘管某些公司披露了他們所獲得的一些補貼。由於資金來自國家支持的國家基金、地方政府融資以及各種激勵和税收減免，估計差異很大。
出口管制
中國的努力因美國施加的一系列限制而受到阻礙，目的是阻止其地緣政治對手獲得最新的半導體。拜登政府正在招募歐洲和亞洲的盟友，採取出口管制措施，限制製造最先進芯片所需的複雜設備。
“我們不能允許中國獲得我們最先進技術，以促進他們的軍事進步，”雷蒙多在二月份於馬尼拉表示，當時她宣佈美國芯片公司將在菲律賓投資10億美元。“我們將不遺餘力保護我們的人民，包括擴大我們的管制。”
上海的一家半導體制造國際公司設施。攝影師：Qilai Shen/Bloomberg在出口打擊之前，中國在華為的帶領下取得了進展。該公司在設計某些類型芯片方面的能力開始與最優秀的美國公司相媲美，但在2019年被美國列入黑名單後，其處理器設計師面臨着更小的業務來資助他們的創新努力。
中國最大的芯片製造商中芯國際於2020年與華為一起被列入美國政府的所謂限制實體名單。兩年後，華盛頓對北京實施了出口管制，旨在進一步阻止中國獲得最新的製造技術。拜登政府現在試圖關閉剩餘的漏洞，包括設備維修方面，儘管一些美國盟友，包括荷蘭和日本 對此表示猶豫。
一名專家在渥太華從華為Mate 60 Pro智能手機中拆除了一顆由中芯國際製造的麒麟9000s芯片。攝影師：詹姆斯·帕克/彭博社美國主導的打壓為中國公司提供了“巨大的激勵，促使它們提升能力，向價值鏈上游移動，彼此合作，並激勵更多政府支持像華為這樣的推動行業發展的公司，”前美國政府官員、阿爾布賴特·斯通布里奇集團中國及技術政策專家保羅·特里奧洛表示。
華為在八月份取得了重大突破，推出了一款新款Mate 60 Pro智能手機，搭載了中芯國際的7納米處理器——這是拜登政府官員希望保持在中國無法觸及的成就。這一發布恰逢雷蒙多備受期待的中國之行，令該秘書感到惱火，並迅速引發了商務部的調查。
美國官員此後表示，該芯片 在性能和產量上落後於外國組件。彭博社報道，該芯片是使用 美國和 荷蘭的工具製造的，突顯了中國對西方技術的依賴。
儘管如此，拜登政府仍在權衡其反應：官員們表示，如果中芯國際為華為生產了該芯片，可能已 違反美國法律，他們正在考慮對一系列中國科技公司實施制裁，因為他們擔心這些公司也可能為這家電信巨頭製造處理器。
政治風險
在全球芯片推動的背後，是五角大樓估計北京可能在2027年儘快準備進行的對台灣的入侵風險。這個島嶼被中國視為叛亂省份，是行業領導者台積電的家鄉，供應全球90%的最先進芯片。
芯片供應中斷的威脅正在激勵前羅德島州州長和前風險投資家雷蒙多，他希望到本世紀末美國工廠能生產全球20%的最先進邏輯半導體。半導體工業協會表示，美國有望到2032年佔據28%的市場份額。這比今天的零百分比有所上升，並將使美國成為僅次於台灣的第二大生產國。
建設這些工廠的競賽還承載着拜登追求連任的額外風險，將他製造業復興的承諾置於與唐納德·特朗普的競選對抗的核心。
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亞利桑那州的項目——被視為11月勝利的關鍵州——已獲得數十億美元的獎勵。然而，英特爾和台積電在那裏的工廠建設和開始生產芯片將需要等到美國選舉之後，這考驗着選民對承諾工作的耐心。
美國如何在關鍵芯片技術上失誤
到目前為止，特朗普尚未闡明他對半導體的計劃——包括芯片法案的資金，這些資金將在選舉日左右經過長時間的盡職調查後才會開始流動。在任期間，特朗普負責促成台積電承諾在2020年在美國建設其首個先進工廠，並對中國實施了與技術相關的制裁，包括對華為的制裁。特朗普還威脅如果再次成為總統，將對中國商品徵收高達60%的關税。這可能會引發北京更強烈的反應，Triolo表示，從針對在華美國公司到限制對半導體和其他戰略技術關鍵材料的出口。
“未來誰是總統並不重要，”李説。“美中科技戰爭只會變得更糟，不會變好。”
卡馬拉·哈里斯在七個 關鍵州中抹去了唐納德·特朗普的領先優勢，因為這位副總統在年輕的黑人和西班牙裔選民中獲得了熱烈的支持，依據最新的彭博新聞/晨間諮詢 民調。
在可能決定11月選舉的搖擺州，哈里斯獲得了48%的選民支持，特朗普為47%——這是一個統計上的平局。這比 兩點的差距要強勁，之前喬·拜登總統在 退出競選之前的支持率。民主黨副總統在亞利桑那州和內華達州超越了她的共和黨對手，並在密歇根州將拜登對特朗普的領先優勢翻倍。