西爾維亞·庫廷霍將在年底離開瑞銀阿根廷；瑞銀巴西的丹尼爾·巴薩將接任 - 彭博社
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西爾維亞·庫廷霍，來自瑞銀，2022年在聖保羅
攝影師：維克托·莫里亞馬/彭博社
美國房主的野火和洪水風險每年缺乏保險達287億美元。
攝影師：大衞·麥克紐/蓋蒂圖片社
放慢腳步。
攝影師：約翰內斯·西蒙/蓋蒂圖片社瑞銀集團在拉丁美洲的負責人和巴西的國家負責人，西爾維亞·庫廷霍，將在年底離開銀行，結束在該機構的11年任期。
她將由丹尼爾·巴桑接替，後者負責瑞銀BB的投資銀行業務，這是與巴西銀行的合資企業，具體情況根據彭博社看到的一份內部聲明。巴桑將向瑞銀美洲負責人納烏林·哈桑彙報。
庫廷霍在2013年加入瑞銀擔任巴西負責人之前，曾在花旗集團和滙豐銀行有着悠久的職業生涯，她建立了該銀行的機構經紀業務，一個多家庭辦公室，並監督了瑞銀BB與國有銀行的協議。
巴桑在瑞銀工作了八年，之前曾在瑞士信貸和巴圖爾銀行工作。
銀行領導層的變動發生在瑞銀收購瑞士信貸後，持續整合的努力中，包括丹尼爾·巴羅斯作為巴桑在瑞銀BB首席執行官職位的接替者。
迪奧戈·利馬將擔任巴西投資銀行部門的全球市場負責人，馬塞洛·奇洛夫將繼續擔任拉丁美洲的全球財富管理負責人。
卡桑德拉很少有機會對兩場災難的預測是正確的。即使是原始的卡桑德拉在預測特洛伊的淪陷後也沒有取得顯著的勝利。但是，當一位成功預言了一場災難的先知警告另一場災難即將來臨時，你可能會想要傾聽。
在金融危機發生的幾年之前，戴維·伯特看到了次貸危機的隱患，並開始押注於一場危機，為自己贏得了在 大空頭 中的客串角色，以及大量的金錢。現在，伯特經營着他創辦的研究公司DeltaTerra Capital，旨在警告投資者關於下一個住房危機的到來。這場危機將由氣候變化引發。
彭博社觀點假裝擁抱多樣性可能會讓你付出代價飲酒與癌症的關聯被低估了——尤其是女性跨性別兒童的醫療保健值得更細緻的討論南港的暴力事件是基爾·斯塔默的早期考驗在上個月與記者的網絡研討會上，伯特指出，美國房主的野火和洪水風險每年被低估了287億美元。因此，超過1700萬套房屋，幾乎佔美國房屋總價值的19%，面臨着可能導致1.2萬億美元價值損失的風險。
“這不是一種‘全球金融危機’的事件，”伯特説，指出整個住房市場的價值約為45萬億美元。“但在受影響的社區，這將感覺像是大蕭條。”
伯特的估計可能實際上是保守的。氣候風險研究公司第一街基金會去年估計，3900萬美國住宅——幾乎是全國所有獨棟住宅的一半——在自然災害面前保險不足，其中有680萬依賴於國家支持的最後救助保險公司。
問題在於，在美國的許多地方，保險費並未反映氣候引發的災難風險，而隨着地球變暖，這種風險正在增加。根據國家海洋和大氣管理局的數據，去年美國創紀錄的28場天氣災害造成了10億美元或更多的損失。今年的情況有望至少與這一紀錄持平，目前已經發生了15起此類事件——這一統計尚未包括可能造成300億美元損失的颶風貝里爾。
十億美元災害正在增加
在美國，造成10億美元或更多損失的自然災害變得越來越頻繁。2023年發生了創紀錄的28起，超過長期平均水平的三倍。
來源：NOAA
注：已調整通貨膨脹。2024年數據截至7月9日。
全球範圍內，今年迄今自然災害造成的損失已超過1200億美元，再保險公司慕尼黑再保險本週估計。其中只有620億美元得到了保險覆蓋，這一數字比長期平均水平高出70%。大部分損失發生在美國，且大部分由房主承擔。
保險公司一直在提高保費，以應對這些災難以及覆蓋重建和通過慕尼黑再保險公司購買自身保險的不斷上升的成本。根據標準普爾全球市場情報，2023年美國的房主保險保費平均上漲了11%。在過去五年中，保費上漲幅度超過三分之一。在氣候變化前線的州，包括加利福尼亞州、佛羅里達州和德克薩斯州，漲幅甚至更高。
但保費仍然不夠高，主要是因為幾乎沒有人希望它們上漲。房主不喜歡支付過高的保險費，並且他們往往會懲罰那些讓保費上漲過多的政治家。更高的保費也會影響房產價值，威脅到税收收入。結果是像加利福尼亞州的提案103這樣的市場操控，嚴重限制了保險公司提高保費的幅度。即使保險公司可以隨意提高費率，他們也可能會考慮到追逐客户的後果——尤其是在法律和法規旨在阻止房主因未覆蓋損失而起訴保險公司的情況下。
“我們金融和法律系統的每個部分此刻都專注於保持現狀，”哈佛法學院教授蘇珊·克勞福德在網絡研討會上説。“我們將很難適應。”
第一街使用一個假設的加利福尼亞住宅來説明保險費用在某些地方是多麼脱離現實。假設我們想象中的加利福尼亞人在2010年開始支付每年2000美元的房屋保險費。如果每年增加7%——這是州政府允許的絕對最高限額，而且在任何情況下都極不可能——那麼到2023年，這個保費將達到4820美元。哎呀！然而，這仍然比真正反映假設保險公司所承擔風險的價格低2900美元，第一街估計，考慮到氣候變化、通貨膨脹、再保險和其他費用。
難怪保險公司紛紛逃離加利福尼亞、佛羅里達和其他高風險地區，導致現實生活中的房主不得不依賴州政府的最後救助保險。這些政策費用高昂且往往不夠充分。提供者也面臨着持續的破產風險。加利福尼亞的公平計劃在最後一次統計時面臨$3110億的潛在損失，而佛羅里達的公民財產保險公司則面臨可能的$5250億損失。聯邦國家洪水保險計劃是美國最大的洪水保險公司，始終處於虧損狀態。如果這些計劃失敗，誰會為其提供支持？看看鏡子裏的自己。
合理的解決方案是準確定價氣候風險，正如國家洪水保險計劃已經開始嘗試通過最終結束對過時洪水地圖的依賴。我們將不再補貼在最容易受到混亂天氣影響的地區建造和重建房屋。但一下子這樣做的結果將是住房市場的突然、尷尬的價格發現，巴特的1.2萬億美元損失將成為現實。
我們必須找到一個快樂的中間地帶，既要阻止氣候變化前線的定居，又要避免經濟災難。但正如那些遭遇加州野火或佛羅里達洪水的房主所證明的，有時災難在你沒有準備的時候就來了。
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現在絕大多數美國人 不吸煙，很難知道我們該如何應對最近的消息，即 40%的癌症病例是可以預防的。飲酒是主要風險因素之一——然而醫生並沒有與患者討論其與癌症的關係。
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