高盛表示，美國股票和債券在四月消費者物價指數數據發佈前面臨上行風險 - 彭博社

美國股票和債券可能在本週反彈，因為交易者在關鍵的通脹數據發佈前繼續在各資產類別中建立多頭頭寸，根據高盛集團公司

“我開始看到一些真正的FOMO在上週的進賬中開始發展，”高盛全球市場部董事總經理和戰術專家斯科特·魯布納在週一給客户的通知中寫道。

標準普爾500指數週一徘徊在5220附近，經過連續三週的上漲，受益於美聯儲最終將在今年降息和企業盈利強勁的預期。目前，根據彭博社彙編的數據，79%的標準普爾公司超出了第一季度的每股收益預期。

迷因股票也因虧損和被大量做空的股票反彈，週一GameStop公司在“咆哮小貓”凱斯·吉爾發佈在X上的帖子後飆升——引發了他可能重返社交媒體的猜測。

“咆哮小貓回來了，今天早上的留言板瘋狂了，”魯布納説。“是時候發帖了。”

GameStop股票的劇烈波動是由於交易者在5月初悄悄收集的看漲期權所推動的。

商品交易顧問，即使用系統化策略進行期貨合約交易的基金，已經在增加美國股票的多頭頭寸，Rubner表示。總的系統化股票，包括CTA、波動控制和風險平價基金，顯示出超額暴露，此前在四月的早期拋售中減少了多頭頭寸，他寫道。

來源：高盛來源：高盛FICC和股票期貨市場策略團隊，截至2024年5月13日Rubner表示，CTA股票和固定收益需求在下週顯著，所謂的“綠色掃蕩”出現在高盛的大多數模型中。這意味着即使市場下跌，投資者仍會繼續湧入美國股票和債券。

“我認為本週美國60/40投資組合有上行風險，”Rubner説。

他沒有具體説明標準普爾500指數潛在的上行或下行幅度，但指出未來一週流入美國股票的資金可能在76億美元到132億美元之間。

此外，由於超過90%的標準普爾500公司已報告第一季度收益，市場正處於企業回購的“高峯開放窗口”，預計到6月中旬每天約有55億美元的需求，Rubner表示。

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股票拋售加劇，債券收益率暴跌，因為疲弱的就業報告加劇了人們對美聯儲在兩年來的高位維持利率的決定可能導致更深經濟放緩的擔憂。

這些恐懼在全球範圍內攪動了交易，促使波動性大幅上升，投資者紛紛逃離市場中更具風險的領域。標準普爾500指數對就業數據的反應是近兩年來最糟糕的。關鍵科技公司的暴跌使納斯達克100指數從其峯值下跌超過10%，超過了修正的定義閾值。國債的反彈已連續第七天延續，交易員預計美聯儲將在2024年降息超過一個百分點。