黑石尋求以折扣價出售4.5億美元的信貸 - 彭博社
Allison McNeely, Layan Odeh
黑石集團的信貸部門正計劃出售約4.5億美元的貸款,其中一些貸款處於困境之中,旨在為一隻較早的基金的投資者提供流動性,知情人士透露。
這家另類資產管理公司於2017年以24億美元的價格從NewStar Financial購買了這一貸款組合,知情人士稱,要求不透露身份討論機密事項。該基金已經過了再投資期,黑石正在出售剩餘的貸款。
該公司一直在與Evercore Inc.合作推銷這一投資組合,其中包括來自旅行獎勵計劃Arrivia、American Achievement Corp.、BMC Software Inc和Charter Communications Inc.的債務,據一位知情人士透露。
根據一位知情人士的説法,黑石選擇了一個估值為總額的60美分的出價,儘管交易尚未完成。
黑石和Evercore的代表拒絕置評。
交易低迷
近年來,現金分配,特別是在私募股權領域,由於較高的利率導致的交易荒導致了放緩。
私人投資的二級交易已經增長,因為投資者在更加困難的退出和資產銷售環境中尋求流動性。PJT Partners預計今年至少會有1350億美元的二級交易交易量,比2023年增長約17%,根據市場報告**。**
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信貸二級市場是一個新興發展領域,它是由私人信貸迅速增長至1.7萬億美元資產而出現的,因為銀行由於更高的資本要求而收緊了貸款。
據市場參與者稱,到目前為止,大多數信貸二級市場交易都是針對頭寸直接貸款。根據PJT的數據,合作伙伴主導的投資組合的信貸二級市場定價在第一季度為每美元88至93美分。
Clearlake Capital Group-支持的 Wheel Pros LLC 跳過了部分期限貸款債務的利息支付,據知情人士透露。
該公司去年宣佈更名為 Hoonigan,告訴投資者已觸發了一個短暫的寬限期來支付過期款項,這些知情人士稱,他們不願意討論私人事務。不支付可能導致違約事件,使債權人加速償還本金並將公司推入重組,他們説。