私有化迴歸，推動2024年的交易活動 - 彭博社

攝影師：Stephanie Foden/Bloomberg

美國總統喬·拜登。

攝影師：Daniel Steinle/Bloomberg 嗨，我是Ryan Gould，在紐約，讓我們來看看2024年私有化交易的迴歸。今天還有，美國銀行瞄準在歐洲取得更多勝利，以及如何投資SpaceX的指南。 今日要聞

• 如何購買SpaceX： 渴望的IPO前投資者的指南。
• 美國銀行 瞄準更多 歐洲中檔交易，同時取得IPO勝利。
• Carlyle 募集28億美元 用於最大的日本收購基金。
• 埃克森和殼牌 考慮競標 加爾普納米比亞股權。

公開訪問

坦白説，誰在一月份的“賓果卡”上預測了全球私有化活動增長46%？

如果你預測到了，那就向你致敬。

私募股權公司再次找到了他們的節奏，這讓交易商和公司高管鬆了一口氣，他們長期以來一直將這個領域視為併購領域情緒的指標。

根據彭博編制的數據，私募股權交易流量的很大一部分——大約760億美元，來自於在公開市場上尋找目標的收購公司，尤其是科技和科技相關公司。

最近幾周，Permira以69億美元收購了網站構建平台Squarespace，成為今年第二大的槓槓收購交易，同時Thoma Bravo以53億美元收購了英國網絡安全公司Darktrace，EQT則以約30億美元收購了科技諮詢公司Perficient。

公私合作交易回暖

2024年可能是自金融危機以來最佳的P2P交易年份之一

來源：彭博社

年初，Vista Equity Partners以40億美元收購了B2B軟件公司EngageSmart，Advent International則同意以63億美元收購加拿大支付處理公司Nuvei。

私募公司EQT的技術合夥人兼負責人Arvindh Kumar對私募投資者重新關注公開收購併抓住持久、有利可圖增長機會並不感到意外。

他説：“儘管相對於2022年之前的水平，資本成本較高，但公開軟件企業的估值通常反映了這一點，倍數仍低於長期平均水平。”“2024年債務融資市場也有所改善，而私人公司交易流量仍然不足。”

對於一些交易，收購公司也感到熟悉。在Squarespace的情況下，長期投資者General Atlantic決定在公司的私有化協議中重新投資。遠離科技領域，Silver Lake Management正在收購人才代理公司Endeavor Group尚未擁有的部分股份，$130億的收購。

“公司正在評估熟悉的資產，並考慮再次投資之道，他們可能能夠對之前擁有並且可能能夠承擔不同價值創造程度的企業進行評估，這比公開市場或同行公司更有意義，” Kumar説。

熟悉帶來舒適，而不是蔑視，你可能會説。

根據彭博數據顯示，按照目前的運行速度，我們可能會迎來自金融危機以來最大的公私合作交易之一。此外，PE公司正忙於出售資產，以便將資金返還給投資者。

因此，當我們接近2024年的中點時，華爾街的金融贊助團隊和槓桿融資部門都有很多值得微笑的事情。—Ryan Gould

併購重點

埃克森美孚和殼牌等能源巨頭正在評估對納米比亞海域Galp Energia SGPS主要油田的股權出價，由Dinesh Nair 和 Kevin Crowley撰寫。

華堡平卡斯是正在審視PowerSchool的私募股權公司之一，據報道Ryan Gould。這家教育軟件提供商已經成立了一個特別的董事會委員會，並且還在與Bain Capital進行收購談判。

與此同時，華堡平卡斯和新加坡的淡馬錫已經同意收購保險中介公司Specialist Risk Group。這筆交易包括債務在內將SRG估值超過10億英鎊，撰寫者為Swetha Gopinath。

來源：Uncle Nearest Premium WhiskeyUncle Nearest Premium Whiskey，美國增長最快的威士忌品牌之一的所有者，正在收購伏特加製造商Square One Organic Spirits。

IPO觀察

那麼，在埃隆·馬斯克的火箭初創公司SpaceX上市之前，投資的最佳方式是什麼？肯定很困難，但並非不可能。Kiel Porter將指導您完成這個過程。

SpaceX創始人埃隆·馬斯克攝影師：Michael Gonzalez/Getty Images North AmericaTempus AI，一家利用人工智能處理醫療數據的技術平台公司，已經提交在納斯達克上市的申請。摩根士丹利是這次發行的首席承銷商。

印度小型IPO激增，可能很快會有更大規模的交易，為希望加入該國股市狂熱的全球投資者提供更多選擇。花旗集團預計未來一年將有四到五個至少10億美元的IPO。

美國銀行正計劃擴大其在歐洲的股本市場業務，即使在今年致力於該地區一些最大規模的IPO項目，也不會忽視任何規模的交易。Swetha Gopinath有詳細信息。

激進投資角

Crystal Tse報道稱，Soroban Capital Partners在Johnson Controls International持有價值超過5億美元的股份。Crystal此前報道稱，激進投資者Elliott建立了一個超過10億美元的股份。

激進基金Cevian成為Baloise的主要股東，在最近收購瑞士金融行業UBS股份後，這是其在該行業的第二次重大投資。

私募股權脈搏

凱雷為其第五個日本收購基金籌集了4300億日元（28億美元），這表明儘管全球私募股權公司面臨招攬資金的困境，但投資者對該國仍然感興趣。Lisa Du報道。

人物動態

Trafigura集團併購主管Jesus Fernandez即將離職，這是這家大宗商品交易巨頭最新的高管離職。Fernandez將在該公司工作約20年後退休，由Jack Farchy和Archie Hunter撰寫。

其餘精選

• 菲利普斯66公司以5.5億美元收購 Pinnacle Midland。

• 美國鋼鐵指責競爭對手Cliffs進行虛假信息宣傳。

• 阿聯酋銀行與土耳其貸款人的談判 受阻，原因是估值問題。

• 新加坡的收入保險 考慮合作伙伴關係，出售股份。

• 字節跳動收購耳機制造商Oladance以發展硬件業務。

• 土耳其Koc表示，對Yapi Kredi出售的談判處於初步階段。

• 馬來西亞機場股東對收購要約表示懷疑。

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總統喬·拜登週四取消了額外的12億美元公共服務人員的學生貸款，這是為了提供貸款減免，並在競選連任中實現他的標誌性倡議之一。

這項援助將影響到參加政府貸款寬免計劃的3.5萬名公共服務工作者，包括護士、消防員和教師。這些人獲得了豁免或受到法規變化的影響，使他們獲得更多信用以滿足該系統長達十年的還款要求。