債券交易員押注聯邦基準利率將在三月前下調300個基點 - 彭博社

日元兑美元匯率在一個多月來的最大跌幅下跌，打破了連續兩天對美元的漲勢，因為美國經濟數據推動了美元走高。

週三，日本的貨幣兑美元最多下跌了1%，至156.48，創下了自5月2日以來的最大日內跌幅。日元在交易早期一直在走弱，隨着美國ISM商業活動指數的數據推動美元走高，進一步下跌。

“USD/JPY的走勢仍取決於關鍵的美國數據，”野村國際股份有限公司的貨幣策略師宮入裕介週三早些時候表示。“市場仍需要一個催化劑來繼續減少套利頭寸，短期內可能是本週五的美國非農就業數據。”

這一下跌表明，日本當局的努力遏制日元貶值迄今為止影響有限。日本財政大臣為政府在貨幣市場干預辯護，稱“它產生了一定效果”。財務省披露的數據顯示，它在4月26日至5月29日期間花費了9.8萬億日元（627億美元）支撐日元。

相反，美國和日本之間的利率差繼續對日元構成壓力，交易員警惕任何跡象表明美聯儲今年能否降息。

日元是週三相對於美元表現最差的十大貨幣之一，緊隨其後的是瑞士法郎和加拿大元。今年，日元兑美元貶值了近10%。

“USD/JPY將永遠像被壓在水下的沙灘球一樣 —— 無法長時間壓制它，”傑富瑞金融集團全球外匯主管布拉德·貝克特爾説。他預計這一貨幣對將在155至160的區間內“一段時間”徘徊。

美國利率期權市場的交易員正在接受一項關於美聯儲利率路徑的新的賭注：在未來九個月內將削減3個百分點。

在過去的三個交易日中，與隔夜擔保融資利率相關的期權市場倉位顯示，如果美聯儲將其主要利率降至2025年第一季度的2.25%左右，這些押注將獲利。