普洛斯資產管理公司尋求通過收購擴大私人信貸業務 - 彭博社

私人信貸需求在過去幾年中激增，使其成為一個1.7萬億美元的市場。

攝影師：Aristide Economopoulos/Bloomberg肯·費舍攝影師：Jonathan Fickies/BloombergPGIM 計劃在未來五年內將其私募市場資產增加超過50%，達到5000億美元，通過收購大力發展私人信貸。

總部位於新澤西州的資產管理公司正在評估購買具有強大起源能力的資產支持金融公司的選擇，PGIM私人替代首席執行官埃裏克·阿德勒在接受採訪時表示。該公司還在尋找具有類似基礎能力的企業，使它們能夠根據原始貸款構建產品，他説。

“私人信貸對每個人來説都是最大的領域，”阿德勒説。“它的定義正在變得更加廣泛，這已經為各種不同的解決方案打開了大門，例如資產支持金融。”

在過去幾年中，由於借貸成本上升和違約風險促使傳統銀行削減貸款，私人信貸需求激增，使其成為一個1.7萬億美元的市場，其他類別的放貸人得以介入。

PGIM在私人信貸領域已經存在幾十年，但其計劃進行大力推動的時機正值一些行業巨頭開始擔心這一繁榮是否即將 結束。在擴大業務範圍後，一些另類資產管理公司現在面臨着挑戰，因為他們難以向投資者返還現金，而銀行正在復甦，削弱了直接放貸人的地位。

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PGIM去年整合了其私人市場能力，成立了新部門，並任命阿德勒領導和發展該部門，目前管理着3200億美元資產，其中約1020億美元用於私人信貸，2100億美元用於房地產。總體而言，該公司管理着約1.3萬億美元的資產。

阿德勒表示，他希望從再保險授權增加、市場復甦（如已經存在的房地產市場）以及擴展到新市場（包括中東地區）中獲益。該公司還計劃在基礎設施股權領域進行收購。

客户希望與能夠提供多種策略的基金經理合作，因為他們正在整合關係，這也是PGIM去年創建私人替代部門的原因，阿德勒説。

“我們將看到私人信貸領域內的差異化增加，”他説。“那些能夠直接尋找交易並通過贊助和中介渠道進行交易的參與者，從多樣化中獲得優勢，”他補充道。

私募股權公司Advent International和阿布扎比投資局的一個單位正在購買億萬富翁肯·費舍爾的Fisher Investments中價值高達30億美元的少數股權。

這筆交易中，收購方將至少投資25億美元，這傢俬人持有的費舍爾公司在週日的一份聲明中表示，價值為127.5億美元。據該公司稱，這筆交易是肯·費舍爾的財產規劃的一部分，將讓費舍爾投資公司繼續獨立運營。