拜健公司為其下一筆併購交易準備了高達100億美元的資金 - 彭博社

攝影師：Vanessa Leroy/Bloomberg 你好，歡迎來到彭博交易簡報。在今天的版面中，我們正在與Biogen的首席財務官討論該公司近期的併購計劃。另外，KKR的Johannes Huth即將退休。

今日要聞

• Arnault 購入 Richemont的卡地亞母公司股份。
• 波音的Spirit Aero出價將737供應商估值為 $35 每股。
• 隨着上市復甦 疲軟，歐洲IPO保持漲勢。
• UniCredit 與OTP競爭 投標Blackstone的Luminor。
• KKR的EMEA主席Huth 退休，在公司工作了25年。

Biogen的賭注

在完成高達 $18億交易 收購Human Immunology Biosciences後，Biogen已經開始尋找新目標，財務總監Michael McDonnell為未來24個月分配了資金。

“我們可能有大約80億至100億美元的能力進行增量交易，” McDonnell在一次採訪中表示。

這家總部位於劍橋的公司正在尋找早期和後期目標，同時也看到與其他企業合作的空間，以努力實現有機和非有機增長，McDonnell表示。

百時美施貴宣佈截至3月31日的季度營收約為23億美元，同時現金及現金等價物略高於10億美元。

公司預計將利用現有現金和經營活動現金來支付交易款項。雖然這可能會覆蓋大部分交易，但如果有我們真的喜歡的東西，百時美施貴可能選擇“在一段時間內增加債務”，麥克唐納説。

百時美施貴在一系列挫折後於一月停產其阿爾茨海默病藥物Aduhelm，希望實現多樣化以“增強神經科學”，HI-Bio交易有助於擴展其投資組合，麥克唐納表示。

“這對我們來説是一項重要的資本配置，但我們繼續擁有大量的資金能力，”他説，並補充説百時美施貴計劃保留舊金山HI-Bio的“大量人才”，以確保臨牀試驗不受干擾。

百時美施貴依賴於多發性硬化症的治療來實現重要部分的營收。但今年有四個產品推出，這些產品“有助於抵消我們成熟多發性硬化症業務的下降”，麥克唐納説。百時美施貴的第一季度營收同比下降7%。

“我們希望在不久的將來恢復收入增長，”首席財務官説。

在尋找目標時，對交易的加強監管審查是Biogen的一個因素。 “在這種環境中的關鍵是事先真正瞭解風險，”麥克唐納説。 “你最不希望發生的事情就是宣佈一筆最終無法完成的交易。”—Nina Trentmann

併購重點

Angelina Rascouet 報道説，Bernard Arnault已經在卡地亞母公司Richemont中持有個人股權。要深入瞭解Arnault的奢侈品帝國，請閲讀Angelina和Brad Stone的大篇幅報道。

波音已提出以大部分股票資助的方式，以每股約$35的價格收購Spirit AeroSystems，這是繼數月談判後波音從全現金報價轉變而來，由David Carnevali和Julie Johnsson撰寫。

737機身在Spirit AeroSystems裝配車間攝影師：Daniel AckerJan-Henrik Foerster，Sonia Sirlett和Swetha Gopinath報道説，UniCredit已經提交了對Luminor的競標，並正在與匈牙利最大的銀行OTP Bank競爭以收購波羅的銀行。

杜邦正在吸引潛在行業買家對其水處理業務的單獨收購興趣，這家化學集團計劃將其拆分出去，Ryan Gould和Kiel Porter報道。

Thoma Bravo正在考慮出售加拿大汽車市場和軟件提供商Trader，報告由Gillian Tan和Ryan Gould撰寫。該公司可能被估值為40億加元或更高。

IPO觀察

Grail 今天開始在納斯達克交易，這是從Illumina分拆出來的。對於這家測試公司來説，這是一條漫長的道路，最初是在2016年由Illumina分拆出來，然後在2021年以大約70億美元被Illumina收購，儘管遭到歐洲監管機構的反對。這引起了卡爾·伊坎的憤怒。然後，歐盟和美國反壟斷當局確定它違反了反壟斷法，Illumina同意解除交易。

“現在作為一個獨立公司，我們將擁有自己的上市公司董事會，”Grail首席執行官鮑勃·拉古薩在一次採訪中説。“執行團隊和董事會將就我們的戰略進行討論，看看在前進過程中是否有任何改進或變化。”

拉古薩表示，Grail的血液檢測擴展項目Galleri將是一個改變遊戲規則的項目。

“我們對將Galleri推廣到美國、英國以及全球其他地區感到非常興奮。我們認為這是改變癌症死亡率曲線的最佳機會之一。” —米歇爾·F·戴維斯和克里斯汀·V·布朗

數據下降

今年上半年上市的歐洲公司取得了良好的開局，超過了更廣泛的股票市場。然而，這並沒有提供足夠的信心，以便繼續2024年的IPO步伐，Kit Rees寫道。

2024年歐洲表現最好和最差的IPO

來源：彭博社

注：包括在歐洲超過1億美元的發行

與此同時，在香港，IPO活動看起來在一個更好的下半年之後，因為北京加大對這個金融中心的支持。自4月12日以來，該市宣佈了22個IPO，比去年同期增加了83%。

誰的消息

Johannes Huth從KKR歐洲、中東和非洲主席以及一名活躍合夥人的職務上退休，在這傢俬募股權公司工作了25年。他將成為KKR的高級顧問合夥人。

其餘精選

• Gunvor幫助融資加蓬的交易以購買石油生產商Assala。
• Paladin的鈾交易表明了併購推動加拿大礦牀。
• 對沖基金L1 Capital瞄準鈾併購。
• L Catterton，員工出售1400萬Birkenstock股票。
• 捷克大亨接管了悉尼上市的煤礦公司，但未能成功。
• Thelo將籌集2.5億美元，關注非洲的巨大鐵路走廊。
• 英國釀酒商Chapel Down吹捧銷售以資助增長計劃。
• 美團考慮發行超過10億美元的債券。
• Rite Aid贏得2億美元與MedImpact的Elixir銷售糾紛。

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