MXN/USD:墨西哥比索領跌貨幣-彭博社
Michael O’Boyle, Vinicius Andrade
一名工人在墨西哥城墨西哥銀行印刷廠檢查一張墨西哥50比索紙幣。
攝影師:Jeoffrey Guillemard/Bloomberg
唐納德·特朗普在7月27日在納什維爾舉行的比特幣2024年會議上發表主題演講。攝影師:Brett Carlsen/Bloomberg本週,墨西哥比索受到一些強大的全球力量的衝擊 —— 伊隆·馬斯克、唐納德·特朗普和日元。
在過去的五天裏,該貨幣下跌超過2%,在全球跌幅中居首,因為日元的上漲阻止了套利交易員,馬斯克推遲了100億美元的投資,特朗普則對墨西哥進行了一些抨擊。
馬斯克決定暫停特斯拉公司的投資,打擊了人們對近岸生產的樂觀情緒,這一舉措旨在將生產能力更靠近巨大的美國市場。馬斯克表示,問題在於特朗普承諾對墨西哥製造的商品徵收更多關税的政治風險。然後特朗普本人也發表了看法。在被福克斯新聞問及是否會打擊跨境毒品團伙時,特朗普回答“絕對會”,並警告墨西哥“要快速解決問題”。
“沒有人會追捧墨西哥近岸生產的黃金時刻了”,芝加哥Silva Capital Management的首席投資官Alejandro Silva説。“在看到選舉結果之前,整個敍事都被推翻了。”
同時,日元的上漲削弱了過去幾年支撐墨西哥比索強勢的第二個因素 — 資金搬運交易者。日元是投資者尋求從墨西哥高利率中獲利的主要資金貨幣。其上漲導致了大規模的資金搬運交易的取消。
### 典範
特斯拉工廠已成為近岸生產的典範,這一趨勢曾在今年年初和去年幫助墨西哥比索成為全球表現最佳的主要貨幣。
其延遲對墨西哥總統安德烈斯·曼努埃爾·洛佩斯·奧夫拉多來説是一個打擊,他曾誇耀該國創紀錄的外國投資。這些投資是由已在該國的企業推動的,而不是新進入市場的玩家,他們可能會擱置計劃。
“馬斯克實現了特朗普可能會嚇跑投資和近岸機會的擔憂,”Grupo Financiero Base經濟分析主管加布裏埃拉·西勒表示,比索“正快速升至19美元兑一美元,目前接近18.50美元。”
在他的每日新聞發佈會上被問及馬斯克的決定時,總統被稱為AMLO,否認了這位億萬富翁的擔憂,稱特朗普的威脅是一種對美國經濟潛在影響的虛張聲勢。
無論如何,特朗普加大了對墨西哥的攻擊,承諾徵收關税和大規模驅逐,自從他在共和黨大會上提名演講以來。在那裏,他揭曉了自己的競選搭檔,參議員JD範斯,他也希望嚴厲對待墨西哥,提議去年年底在參議院提出對洗錢和非法移民徵收10%的税。
日元波動性
與此同時,週四,日元升至兩個多月來的最高點,引發了全球高收益資產的清算。如果日本央行下週加息,日元可能會進一步上漲,儘管押注更傾向於維持不變。
過去幾年,全球對沖基金和日本零售投資者都喜歡用日元對墨西哥比索進行押注。如果日元從當前的153.8上漲到每美元151以上,可能會導致更多損失,RBC Dominion Securities Inc.的策略師路易斯·埃斯特拉達(Luis Estrada)表示。
同時,墨西哥憲法改革的一系列舉措可能會在9月左右將比索推低至每美元20,埃斯特拉達表示。
所有這些因素導致比索六個月的隱含波動率上升到約14%,距離自2021年以來的最高水平不遠。
JPMorgan Chase & Co.的策略師們認為比索在未來幾個季度將升值,並建議客户本週早些時候用所謂的日曆價差衍生品交易對沖他們的風險敞口。
“墨西哥與美國之間的貿易平衡最大,因此對其商業關係變化最為脆弱,”包括塔尼亞·埃斯科貝多·雅各布(Tania Escobedo Jacob)在內的JPMorgan策略師在一份備忘錄中寫道。“考慮到頭條風險,我們保持對墨西哥比索的對沖。”
唐納德·特朗普表示,如果他重返白宮,他將解僱證券交易委員會主席,並選擇友好加密貨幣的監管者,以爭取虛擬貨幣愛好者,並利用該行業在政治領域日益增長的影響力。
“今天下午,我正在制定計劃,確保美國成為地球上的加密資本之都和世界比特幣超級大國,我們將實現這一目標,”特朗普在週六在納什維爾的比特幣會議上説。