高等級發行人湧入市場,這是自二月份以來最繁忙的一天 - 彭博社
Josyana Joshua
藍籌公司在週三湧入一級市場,此前日本銀行在上週意外加息後採取措施以安撫市場。
根據彭博社彙編的數據,週三有十七家發行人計劃出售債務,這是自2月26日以來最多的一次,當時有18家聯合發行超過270億美元的票據。Meta Platforms Inc.以基準規模的 發行拉開了交易潮的序幕,最多可分為五個部分。這些交易恰好是在年度發行量以自2020年以來最快的速度超過1萬億美元的一天後進行的。
閲讀更多:公司重返債務市場,推動銷售超過1萬億美元
借款人確保在市場平靜時抓住機會。日本銀行副行長內田信一在日本金融市場經歷歷史性波動後,承諾在市場不穩定時不加息,發出了強烈的 鴿派信號。
企業信用市場的風險感知指標 在早盤交易中大幅下跌,而平均高等級債券的 利差也從年度高點回落,週二收窄了五個基點。
較低的10年期國債收益率以及較低的平均債券收益率使借款成本降低,進一步增加了進入市場的激勵。
“會有一些公司想要利用收益率下降的機會,”施瓦布金融研究中心的首席固定收益策略師凱西·瓊斯在一次採訪中表示。“我們在整個收益率曲線中經歷了巨大的下跌,因此如果你有一些高成本的債務,你可能想要將其替換為一些低成本的債務,或者作為發行者抓住這些收益率。”
本週預計將是一個繁忙的發行周,但市場混亂導致至少10家發行者在週一暫停。交易商最初預計本週將有約400億美元的新債券發行量,8月份約950億美元,這將是自2022年以來該月的最高水平。目前尚不清楚近期的不確定性將如何影響這些預期。