沃爾格林啓動6億美元的首個垃圾債券銷售 - 彭博社

交易員在伊利諾伊州芝加哥的Cboe全球市場大樓的Cboe波動率指數交易區工作。

攝影師：丹尼爾·阿克/Bloomberg沃爾格林聯合公司已開始推銷其首個高收益債券發行，以籌集資金應對11月到期的票據。

這家藥店連鎖店計劃出售6億美元的五年期債券，2026年可贖回，具體情況根據一位不願透露姓名的知情人士透露，因為該信息是私密的。初步定價討論預計收益率在中高8%的範圍內，遠高於沃爾格林在其作為投資級公司期間發行的票據。

摩根大通正在主導此次交易，投資者電話會議將在紐約時間上午11點舉行，預計今天將定價該債券，這位人士表示。彭博社報道兩週前，該銀行正在向投資者詢問一項可能收益約7.5%的票據銷售。

摩根大通和沃爾格林沒有立即回應評論請求。

沃爾格林在週四早些時候向監管機構提交了一份貨架發行申請，表示債券銷售的收益——以及手頭現金——將用於應對其3.8%於11月18日到期的票據。該公司表示，尚有16.16億美元的該債券未償還。

S&P 全球評級 和 穆迪評級 自去年十二月以來均剝奪了沃爾格林的此類地位，原因是該公司的 持續零售困境。

S&P 在七月的降級中表示，沃爾格林的再融資需求是一個“關鍵風險”。根據信用評級機構的數據，該公司在從9月1日開始的財政年度內有14億美元的到期債務，以及在接下來的兩年內有46億美元的債券和貸款到期。

金融奇才們在追逐衍生品繁榮的過程中，可能創造出了他們迄今為止最令人眼花繚亂的產品：Cboe 全球市場公司 準備提供基於另一指數期權的期貨期權。

這家位於芝加哥的公司計劃發行與 Cboe 波動率指數相關的期貨期權，這個著名的“恐懼指標”也被稱為 VIX。該指標本身是使用跟蹤 S&P 500 的期權構建的。