全球首個碳去除債券資助亞馬遜再造林 - 彭博社

莫姆巴克的一個再造林項目雷敏多·帕科一種新型債券試圖通過將投資者的財務回報與從大氣中去除的碳量聯繫起來，來拯救亞馬遜雨林。

世界銀行本週出售了一種九年期的2.25億美元票據，這將有助於為亞馬遜的再造林籌集資金。與之前的債券不同，買家的回報將與新樹木的氣候影響相關，而不是通過減少砍伐森林來避免排放。

投資者將獲得固定的保證息票，年利率約為1.745%，低於類似到期的普通世界銀行債券。放棄的息票價值3600萬美元將用於資助巴西初創公司Mombak Gestora de Recursos Ltda.的再造林活動。滙豐控股有限公司對此交易提供了建議。

彭博社綠色雪佛龍支持的清潔技術公司從加拿大獲得高達1億美元的資金巴爾的摩的浮動島嶼為水濱復興帶來希望西西里機場在埃特納火山噴發後停止航班對沖基金維京在通用電氣清潔能源分拆上獲利根據世界銀行的説法，莫姆巴克將利用這些資金收購或與亞馬遜的土地所有者建立合作關係，以用本土樹種重新造林。項目產生的碳信用額度將根據種植樹木去除的碳量進行計算，然後出售給微軟公司，後者已與莫姆巴克簽訂了購買協議。

債券持有人將通過與銷售的信用額度數量相關的額外可變票息，獲得該銷售產生的部分收入。根據這家超國家機構的説法，他們可以期待獲得高達4.362%的年化收益。

“我們在這裏嘗試做的是找到一種方式，讓高等級固定收益投資者為這些項目提供資金，”世界銀行財政部衍生品和結構融資負責人邁克爾·貝內特説。

根據貝內特的説法，這些債券具有總資本保護，因此其本金被評為AAA級，並且有保證的最低票息。

這筆交易是世界銀行一系列不尋常的基於結果的債券中的最新一筆，也是迄今為止最大的一筆。在2022年，它籌集了1.5億美元，部分用於保護黑犀牛。

本週的銷售抓住了投資者對保護亞馬遜的產品的需求。巴西，作為亞馬遜森林的60%所在地，去年首次發行了可持續債券，所得款項用於環境和社會有益的項目。知名投資者團體已呼籲該國進一步採取措施，發行與保護雨林相關的債券。

ESG轉變

通過資助碳去除，該債券正在利用自願碳市場的轉變，在這些市場中，買家願意為實際去除碳的項目支付更多。由碳去除產生的信用額度，例如通過再造林產生的信用額度，價格更高。但替代方案——與停止砍伐森林相關的信用額度——因其在綠色洗滌中的作用而受到越來越多的審查。

“隨着市場的成熟，買家進行盡職調查，他們對質量的關注越來越高，因為他們意識到，有時候你購買的碳最終可能不是你所期望的，”Mombak的聯合創始人兼首席財務官Gabriel Silva説。“一些公司，比如微軟，實際上已經放棄了減排信用，他們只專注於碳去除。這是我看到的一個越來越明顯的趨勢。”

世界銀行表示，該債券的認購超額，顯示出類似規模的更大交易是可能的。

“有投資者希望看到更大的規模，因為他們有正式或非正式的最低規模要求，”Bennett説。“我們正在關注其他在再造林、農林業領域產生碳信用的交易，以及其他碳封存技術。”

投資者包括T Rowe Price Group Inc.、Nuveen Asset Management和Rathbones Investment Management Ltd.，根據 聲明。

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## Zero

碳去除初創公司是否太多了？

31:55

根據德意志銀行財富管理部門的一位高管，推動全球撤退的反ESG情緒現在顯示出失去動力的跡象。

“我們已經看到了ESG基金流動的低谷，”私人銀行的ESG首席投資官馬庫斯·穆勒在一次採訪中表示。“全球範圍內的反彈減少了。”