摩根大通、安聯全球投資尋求分一杯台灣人工智能財富的蛋糕 - 彭博社

插圖：Tylor Macmillan 為《彭博商業週刊》創作台灣在人工智能繁榮中心的地位——它生產了約90%的先進半導體，對該技術至關重要——正在產生巨大的財富增長。到2023年，人口的金融和房地產資產達到6萬億美元，比2019年增長了三分之一，至少有六家全球金融公司正在加強在該島的存在。

德國公司安聯全球投資公司（Allianz Global Investors GmbH）管理着超過1萬億新台幣（310億美元）的本地資金，正在推出一個以人工智能為重點的基金，並計劃擴展其本地投資團隊。總部位於納什維爾的資產管理公司AllianceBernstein LP表示，它正在考慮擴展其台北辦公室以推出新產品。而PGIM，保誠金融公司的投資管理部門，旨在在台灣提供交易所交易基金。

彭博商業週刊大學橄欖球運動員瞭解到關於獲得報酬的一個醜陋真相兩百年曆史銀行的新老闆震撼巴西金融美國石油繁榮使卡馬拉·哈里斯成為不太可能的水力壓裂支持者首席執行官如何在這些政治敏感時期導航摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）在八月推出了一隻針對台灣投資者的共同基金，夏季期間舉行了數百次客户會議以推廣該基金。根據該公司本地資產管理負責人Henry Tong的説法，僅用一週時間就籌集了100億新台幣，這是當地法規允許的首次投資的最大金額。“我們一直忙於準備發佈，”Tong説，“有些日子我們幾乎沒有時間吃飯。”

安聯全球投資估計，到2028年，人工智能行業可能在台灣創造超過3700億美元的財富。自2022年12月以來，台灣的總管理資產已增長50%，達到5090億美元，當地證券行業協會表示。瑞士瑞銀集團預測，到2028年，台灣的百萬富翁數量將在五年內增長一半，成為全球市場中增長最快的，接近120萬。

財富激增

台灣的總管理資產，以新台幣計算

來源：台灣證券投資信託與諮詢協會

注：2024年截至7月

資產管理公司正在關注那些因財富增長而增強投資意願的客户——通常是身價在100萬到3000萬美元之間的科技型企業家。而那些傳統上偏好定期存款或保險的風險厭惡型老錢客户，正逐漸轉向承諾更高回報的債券。“我們看到低波動性、合理收益和潛在資本增值的固定收益產品越來越受到關注，”瑞銀資產管理台灣投資主管陳東尼表示。

由於如此多的財富與對人工智能的樂觀情緒相關，情緒的突然變化可能成為挑戰。許多台灣人借錢購買股票，因此當股價下跌時，他們往往會迅速拋售，加劇市場下跌。8月初，由人工智能股票引發的拋售，加上與日元相關的熱門貨幣交易的解除，重創了全球市場。這引發了 台灣股指57年曆史上最大的一次下跌，儘管市場已經反彈，今年上漲超過20%。

股權強國

主要亞洲股票指數的年初至今回報

來源：彭博社整理

注意：截至2024年9月12日

全球公司面臨來自本地資金管理者的強烈競爭，其中一些是現在正在擴張的華爾街公司的老兵。當地參與者表示，他們在台灣的關係和經驗使他們具有優勢。“我們對這裏的市場瞭解得比外國公司更好，”資金管理公司國泰證券投資信託的董事長Jeff Chang説。

即使在人工智能熱潮創造新財富的同時，投資者也在改變他們的投資組合結構。Chang和其他本地人正在忙於創建主動管理的ETF——這一投資工具最近獲得了台灣監管機構的批准，摩根大通和野村資產管理公司也表示他們正在考慮。

這些公司正在尋求在競爭激烈的領域中脱穎而出。為了推出一隻專注於日本的ETF，富華證券投資信託公司的經理們在五月的活動中穿着傳統的日本服裝並攜帶劍。KGI證券投資信託公司在七月推出了一隻股票基金，配有一段奇特的科幻YouTube視頻，視頻中有穿着宇航服的AI生成角色。摩根大通在一個以棒球場為主題的活動中推出了其專注於美國持股的基金，活動中還提供了裝飾有公司標誌的棒球形狀的麻糬蛋糕。

對於全球公司和本地公司來説，人工智能熱潮正在推動業務增長。他們的傳統富裕客户對ETF的興趣日益增加——這一資產類別通常對較小的零售投資者更具吸引力。而圍繞人工智能的熱議則為資產管理者提供了向新一代客户介紹自己的機會。“那些從人工智能熱潮中受益的人是年輕的數字原住民，”安聯全球投資台灣辦公室的首席投資官Weimin Chang説。“他們的風險偏好更大。”