Vista支持的Alegeus通過放棄私人債務實現成本節約 - 彭博社

Alegeus Technologies 正在尋求通過再融資2018年Vista Equity Partners用於將公司私有的私人貸款，節省約7500萬美元的利息，因為公共市場的定價仍然具有競爭力。

這家醫療福利公司正在利用公共槓桿貸款市場進行一項5年期的5.25億美元發行，將用於償還債務以及向Vista提供分配，具體情況根據一位要求匿名的知情人士透露，因為該信息是私密的。

初步定價討論要求在擔保隔夜融資利率之上，提供5到5.25個百分點的利差，折扣價格為98美分，該人士表示。這比公司以基準利率上浮8.25個百分點獲得的私人貸款便宜得多，根據監管文件，這些文件是持有該債務的商業發展公司的。

假設新貸款的規模與其再融資的債務相同，根據彭博社的計算，公司在貸款期限內的總利差節省相當於7500萬美元，包括98美分的折扣價格。

S&P全球評級給予該發行B級評級。根據彭博社彙編的數據，2024年單B級貸款的總利差為382個基點，這比許多私人信貸交易提供的要便宜。

美國銀行正在主導交易，並於紐約時間上午11:30舉行了貸款人電話會議。承諾截止日期為10月1日下午5點，該人士表示。

美國銀行和Vista的代表拒絕發表評論。Alegeus沒有回應評論請求。

由於定價保持競爭力，一小部分借款人已將私人信貸融資轉換為更便宜的債務，進入廣泛的聯合市場。今年年初，Veritas Capital的Wood Mackenzie 再融資了公共市場的私人單一債務，按照彭博社的計算，這相當於每年約3700萬美元的成本節省。