摩根大通完成了對薩爾瓦多的10億美元債務互換交易 - 彭博社

薩爾瓦多將節省超過3.52億美元，這些資金將用於保護萊姆帕河及其周邊地區。

攝影師：馬文·雷西諾斯/法新社/蓋蒂圖片社摩根大通公司已完成一項價值10億美元的再融資交易，相當於該國債務的約14%，這項安排將幫助其將資金用於保護其最長的河流。

這筆交易標誌着摩根大通首次進入債務換自然市場，聲明稱，這項交易是與美國國際開發金融公司共同安排的。美國人道主義組織天主教救助服務和薩爾瓦多環境投資基金將監督交易的保護部分。

彭博社綠色太陽能晶片製造商可根據新規則獲得25%的美國税收抵免新加坡清理與澳大利亞太陽能的200億美元聯繫英國將制定戰略計劃以加快實現淨零目標的路徑Form Energy的公用事業規模電池可運行四天摩根大通拉丁美洲市場聯席負責人羅伯特·科扎裏通過電子郵件表示，薩爾瓦多“有效地將所有各方聚集在一起，創建了一個結合傳統和創新資本市場技術的結構，旨在實現執行確定性和成本節約。”

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根據協議條款，薩爾瓦多以低於面值的折扣回購了價值10.3億美元的債券。此次回購通過發行新票據融資，所有票據均出售給一個通過摩根大通新提供的10億美元貸款資助的特殊目的公司。

雖然新債務的利率尚未公開披露，但通過DFC提供的政治風險保險，交易成本得以降低。此外，拉丁美洲和加勒比開發銀行提供了一份2億美元的備用信用證，這是一種還款擔保，文件顯示。

這種信用增強通常會將借款成本降低到像薩爾瓦多這樣的國家可以承受的水平，薩爾瓦多在穆迪評級、標準普爾全球評級和惠譽評級中均被評為垃圾評級。

根據文件，這項針對河流生態系統的安排預計將為薩爾瓦多節省超過3.52億美元，用於保護萊姆帕河及其周邊地區。該生態系統是國家的重要資源，滿足了該國68%的水需求。

薩爾瓦多總統納伊布·布克爾在聲明中表示：“這項交易不僅重申了本政府對經濟增長的承諾，還使我們能夠在保護我們最珍貴的自然資源之一的同時實現這一增長。通過這次債務轉換，我們旨在改變薩爾瓦多的環境和經濟未來。”

穆迪警告稱，越來越頻繁和嚴重的天氣衝擊使薩爾瓦多高度暴露於與環境相關的信用風險。洪水和滑坡，以及水資源短缺，威脅着該國的農業部門，該部門僱用了16%的勞動力，穆迪表示。

這筆交易的節省將為未來20年內的里奧倫帕保護與恢復計劃注入3.5億美元。其中，2億美元將直接用於該計劃，而1.5億美元將用於一個旨在延長項目資金至2044年以後的捐贈基金。該計劃還將向薩爾瓦多的非營利組織提供資助，以幫助支持目標。目前尚不清楚剩餘的200萬美元將如何分配。

除了里奧倫帕計劃，薩爾瓦多還承諾採取一系列新的水資源保護措施。

直到去年，唯一完成自然債務互換的兩家全球銀行是 瑞士信貸 和美國銀行公司。至少有 四家 其他全球銀行目前正在洽談交易，彭博社此前報道。這些包括 瑞銀集團，該集團在去年初收購了瑞士信貸。彭博社報道，瑞士銀行接近完成與巴巴多斯的交易。

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正在進行的其他交易包括高盛集團和美國銀行為厄瓜多爾安排的交換。

早期的債務換自然交易主要針對海洋保護。除了保護和恢復河流流域外，薩爾瓦多的新交易還將針對水安全和地方經濟發展。

摩根大通銀行作為貸款的唯一安排人和貸款人，摩根大通證券在薩爾瓦多債券的招標要約中擔任交易經理。ArtCap Strategies作為薩爾瓦多交易的財務顧問和全球協調人，懷特＆凱斯律師事務所擔任該國的法律顧問。