對沖基金千禧年向香港的中心線分配資金 - 彭博社

千年管理公司已同意向總部位於香港的中心線投資管理有限公司分配資金，這是多策略公司利用外部對沖基金經理幫助提升回報的最新例子，隨着資產的擴張。

根據協議，中心線將為由伊齊·英格蘭德的公司擁有的所謂“單獨管理賬户”交易數億美元，知情人士表示，他們要求在討論私人信息時不被透露身份。千年和中心線的代表拒絕發表評論。

千年管理公司的資產接近700億美元，是全球超過50家尋求通過不同交易策略的投資團隊產生穩定回報的對沖基金公司中最大的。高盛集團在報告中表示，自2017年以來，該集團的資產總額增長超過2300億美元，幾乎是資產的三倍，而全球對沖基金行業的其他部分則停滯不前。

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迅猛的增長加劇了人才爭奪戰。去年一些公司的令人失望的回報導致該集團的綜合資產在至少七年來首次下降，這給他們帶來了更大的壓力，以提供收益來證明投資者支付的高額費用是合理的。

包括千禧年、Balyasny資產管理公司、Verition基金管理公司、Point72資產管理公司和Schonfeld戰略顧問公司在內的公司一直在將資金分配給外部經理，以補充他們自己的投資團隊。其中一些交易涉及前員工獨立創業，或專門為他們管理資金多年的初創公司。

投資者對多經理對沖基金小組的興趣減退

該集團的綜合資產在七年來首次下降

來源：高盛2024年9月的主要服務報告，標題為“2024年的多經理格局”

這樣的合作關係在亞洲很少見，為尋求擴大資產和維持業務的新興對沖基金提供了重要的資本來源。

專注於中國的經理——這個世界第二大經濟體和亞洲最大的、流動性最強的股票市場之一——在日益加劇的地緣政治緊張局勢以及對經濟長期放緩的擔憂中，特別缺乏資金。隨着MSCI中國指數徘徊在2021年2月價值的大約一半，投資者對近期政府刺激措施能否將國家從當前困境中解救出來持懷疑態度。聰明的交易者可以從看漲和看跌的押注中獲利，舞台已經搭建好。

由徐本於2018年創立，Centerline根據其網站運行大中華區市場中性股票策略。它使用替代數據和行業級數據來幫助識別基於公司基本面的看漲和看跌交易對，一位熟悉其方法的人士表示。市場中性對沖基金通常試圖通過平衡多頭和空頭頭寸來使自己免受廣泛市場波動的影響。

徐之前曾在包括 Mount Kellett Capital Management、已故高盛高管馬克·麥戈德里克共同創辦的地區投資巨頭PAG和Balyasny在內的數十億美元區域和全球對沖基金公司工作，根據他的監管記錄。他的公司在千禧年交易之前管理了約2億美元，一位知情人士表示。

Centerline從成立到上個月的年化回報率為7.5%，而在此期間MSCI中國指數則損失了2%，該人士補充道。除了2018年出現低個位數的損失和2022年在疫情高峯和中國監管不確定性下接近10%的下降外，它在大多數年份都盈利，根據彭博新聞看到的一份基金文件。Eurekahedge Pte的一個指數跟蹤大中華區股票對沖基金的表現，在同一時期內有三次年跌幅在8.2%到近14%之間。

其他由全球多策略公司支持的地區對沖基金包括新加坡的 Keystone Investors Pte，這是2022年Schonfeld的分拆公司，其資產到7月達到了26億美元。千禧年還支持前高盛合夥人傑米·古德曼的股權資本市場對沖基金。

日本專家藍湧資產管理公司，亦位於獅城，是Point72的分支。賈伊·拉傑帕爾的新月資產管理亞洲和阿揚·森的納維克資本（新加坡），曾由千禧年支持，已在過去一年併入英格蘭德的對沖基金巨頭。