富裕的法國家庭為繼承税規則的變化做好準備 - 彭博社

當朱利安·莫利納的父親去年突然去世時，家族不斷壯大的塗料製造公司，梅德集團面臨一個關鍵決定。

法國的遺產税負擔可能使得將企業傳給下一代變得極其昂貴。相反，家族能夠在父親去世後簽署一種被稱為杜特里爾協議的税收避風港，這大大減少了國家税收。

“如果沒有杜特里爾，我們無法接管公司，”莫利納在一次會議上表示，該會議恰逢法國6月的選舉活動，當時“税收公正”是一個反覆出現的主題，遺產規則受到攻擊。梅德年銷售額達2億歐元（2.17億美元），他説：“梅德‘很可能會被一家德國公司收購’。”

米歇爾·巴爾尼耶攝影師：內森·萊恩/彭博社現在，已有二十年曆史的杜特里爾選項再次引起關注，因為立法者開始就總理米歇爾·巴爾尼耶的2025年預算進行辯論，該預算包含他認為必要的削減開支和對企業及富人的增税，以收回不斷擴大的赤字。

下議院深陷分歧，巴爾尼耶的少數政府較弱，因此他的藍圖可能會發生重大變化。雖然巴爾尼耶最初沒有包括對杜特里爾的修改，但來自各個政治派別的立法者提出了大約40項修正案，旨在調整或大幅改革杜特里爾。

到目前為止，已經通過了三個本週由財政委員會提出——這是被納入預算的第一步。一個提案將停止其發起人、中間派副代表讓-保羅·馬泰所主張的，使得杜特里爾成為“税收優化的載體”。另一個提案將嚴格限制杜特里爾減免的適用範圍，僅限於公司運營所需的資產“而非個人財產。”

税收庇護

杜特里爾規則追溯到二十年前，允許業主將希望傳給直系後代的公司價值的75%免於國家徵税。根據上個月國家審計署發佈的一份報告，在杜特里爾繼承下，價值1億歐元的公司，繼承人需支付的綜合税率為10.7%，而沒有該協議則為44.4%。

法國是世界上最大的財富聚集地之一，包括那些代代相傳的財富，如弗朗索瓦·貝當古·梅耶斯的財富，她是化妝品巨頭歐萊雅的繼承人，淨資產約為840億美元，根據彭博億萬富翁指數。奢侈品集團愛馬仕國際SCA、支持達索公司的家族以及集裝箱航運公司CMA CGM SA的薩阿德繼承人也都是超富豪之一。

“Dutreil 不是一個税收漏洞，”埃夫琳·布魯熱説，法國家族辦公室協會（AFFO）的副主席，其成員幫助管理富人的個人資本。“這一機制降低了遺產税，使其處於家庭能夠承受的水平，以便保留他們的公司。沒有 Dutreil 協議，就無法傳承任何公司。”

Dutreil 可用於家族擁有的工業和手工業製造商、農場和酒莊企業，但不適用於房地產或投資公司。家庭必須同意在繼承後四年內不出售，並且至少有一位繼承人必須擔任管理角色。

這一框架在今年引發了爭論，支持者表示，法國必須維持家族企業的骨幹，類似於德國的所謂中小企業。相反，樂施會法國呼籲將 Dutreil 稱為“超級繼承人的標誌性税收庇護所。”

激進變革

法國立法者在是否以及如何改變規則上存在分歧。左翼政黨的聯盟正在推動激進變革，包括對遺產的上限。其中一項與 Dutreil 相關的修正案表示，該協議“通過税收規避策略而非信譽和能力，促進了家族王朝的建立。”

在極右派中，瑪麗娜·勒龐的國民聯盟表示將擴大並改變Dutreil，以使被視為“關鍵”行業的農場和小型家庭企業的傳承免税，只要它們持有十年。

在其報告中，國家審計師警告Dutreil規則可能被利用作為税收漏洞。“存在利用該機制進行税務優化的誘惑，”卡琳·坎比，審計師的主席之一，在9月25日的聽證會上告訴立法者。

她表示，將家庭必須持有公司Dutreil的時間從五年延長至八年，並要求在法國提供就業保障可能會產生勸阻作用。

在辯論中出現的一個問題是，法國依賴於繼承税收。審計師引用的數據表明，該國的遺產税佔GDP的0.74%，在39個歐洲和經濟合作與發展組織國家中比例最高。

‘一個奇蹟’

去年，法國國家從所有遺產税中獲得了166億歐元，超過2011年的70億歐元的兩倍。若沒有保險合同、財產和Dutreil下的減免，這一金額將更高。

帕特里克·馬丁攝影師：內森·萊因/彭博社在過去十年中，Dutreil的使用幾乎增加了三倍，尤其使國家最富有的人受益，但審計員表示，政府並不知道這給國家造成了多少失去的收入。它將政府自身經濟智庫的一個估計為20億到30億歐元視為“不準確”，並表示正在進行新的計算。

對於31歲的莫利納來説，他現在是Mäder的首席執行官，以及在6月會議上發言的其他商業繼承者，Dutreil是保持法國公司存活並保持法國所有權的關鍵。商業遊説團體Medef的負責人帕特里克·馬丁表示，他也使用Dutreil將自己家族擁有的195年曆史的公司馬丁·貝拉蘇德傳給了第八代。

“立法者尚未關注Dutreil協議真是個奇蹟，”他説。“現在有威脅。”