中國央行尋求更好方式調查收購巨頭和對沖基金 - 彭博社

英格蘭銀行正在尋找更好的方法來密切關注非銀行金融機構，因為它希望追蹤該行業帶來的不斷升級的風險。

中央銀行花了幾個月的時間探討一系列投資銀行、保險公司、中央對手方、對沖基金和其他資產管理公司如何應對不同形式的壓力，作為其所謂的系統性探索情景的一部分。儘管如此，行長安德魯·貝利表示，監管機構已經意識到需要進一步的工具來監測這些參與者。

英格蘭銀行行長安德魯·貝利談到了對非銀行新監測工具的需求。他在紐約的彭博全球監管論壇上發言。

“這更像是一種流動測試——模擬衝擊，讓它們在系統中流動，看看會發生什麼，”貝利在準備好的講話中説道，地點是在紐約的彭博全球監管論壇。“我們需要開發更多這樣的風險監測工具。”

系統性探索情景旨在提高中央銀行對銀行和非銀行在壓力條件下行為的理解。監管機構關注的核心是自全球金融危機以來，風險承擔從銀行轉向非銀行的變化。

貝利表示，中央銀行將在年底前公佈最新評估的結果。

“這是一個不透明且高度分散的世界，”貝利説。“銀行界挑戰着我們，但實際上它要均勻得多，因此我們必須擁有這些工具，來説明這些相對分散和不透明的部分是如何結合在一起的。”

作為其努力馴服非銀行金融部門風險的一部分——這一羣體現在佔據了 大約一半 的全球金融資產——英格蘭銀行已經 宣佈 計劃建立一個非銀行可以訪問的流動性設施。貝利呼籲全球其他中央銀行效仿。

“為了避免系統性危機，並反映非銀行部門的增長，中央銀行應該考慮為非銀行提供永久性應急設施，”貝利説。

測試場景結合了許多近期市場事件的元素，包括與2022年負債驅動投資相關的衝擊。當國債價格在時任首相利茲·特拉斯的歷史性減税計劃後崩潰時，使用負債驅動投資的養老金基金經理 面臨了保證金追繳。

中央銀行最終介入以穩定市場。

“我們必須擁有我所稱之為的這些有效監控工具，以便發現這些問題所在，以及我們如何更早地處理它們，”貝利説。“在非銀行領域，監管的基礎歷來不是金融穩定。”