阿瑞斯擴大現金池，私人借貸需求激增 - 彭博社
Laura Benitez
Ares管理公司在第三季度將其管理資產增加到4640億美元，比去年增長了17%，這得益於其美國直接貸款基金和最近的私募股權收購的興趣。
根據週五發佈的季度收益報告，這家另類資產管理公司在第三季度的總收入為11億美元，比2023年同期增長了68%。Ares籌集了209億美元的新資本，符合彭博情報的估計的210億美元，部分資產增長歸因於Ares去年收購了專注於亞洲的私募股權公司Crescent Point Capital。
截至9月底，Ares已籌集超過640億美元的資金，Ares首席執行官Michael Arougheti在一份聲明中表示，預計今年的募資將以創紀錄的承諾水平結束，預計在800億美元中間範圍內。Ares在2023年籌集了740億美元的資金。
截至紐約時間上午7:15，該公司的股價從昨天市場收盤下跌了2.96%，約為每股162.74美元。
該公司利用了對私人信貸日益增長的興趣，在第三季度幾乎40%的籌集資金用於美國和歐洲的直接貸款。7月，Ares表示它關閉了有史以來最大的直接貸款基金，承諾股本為150億美元。
在週五的收益電話會議上，分析師質疑Ares是否擔心來自廣泛分銷貸款市場的競爭，因為槓桿貸款銷售今年迄今已達到創紀錄的9860億美元。
雖然公司“關注競爭動態”，Arougheti表示，Ares的私人債務策略不僅僅是“一個贊助商借貸業務”，還提供房地產、基礎設施和其他替代信貸。Arougheti在電話中表示，“一種普遍的去銀行化趨勢”正在“超越我們在交易的次投資級市場中看到的任何競爭。”
Arougheti還表示，隨着私人信貸競爭的增加，經理選擇是關鍵。
“當你查看公共BDC市場時，你已經開始看到管理者領域中表現的顯著差異，”Arougheti在週五的電話中説。“我認為這是一個重要的事情，需要關注，因為我們進入關於質量和規模的更廣泛討論。”
在第三季度，Ares報告的税後實現收入為3.16億美元，或每股95美分。在其總資產中，約741億美元尚待部署，尚未支付費用，其中332億美元專用於美國直接借貸基金。
就第三季度的回報而言，其機會信貸和亞太信貸策略分別以4.7%和4.9%的淨回報位居榜首。Ares的真實資產業務回報平平，美國房地產股權在三個月期間的淨回報為1.3%。
在回應分析師關於Ares的信貸二級市場在過去12個月中負回報的問題時，Arougheti表示回報數據“確實滯後”，並且是前瞻性的。他説，通常，“如果你購買折扣組合，你會提前獲得回報，然後在基金的生命週期中返還回報。”
Ares在其信貸業務中的管理和其他費用收入與去年第三季度相比增長了19%，達到了5.67億美元。與其房地產和基礎設施業務相關的真實資產組的費用增長了14%。
與房地產相關，Ares上個月同意收購GLP Capital Partners Ltd.在中國以外的業務，這將使Ares房地產的管理資產翻倍，達到約960億美元，覆蓋北美、歐洲、亞洲和拉丁美洲。另類資產管理公司一直在通過收購加速增長，成為一站式投資商以獲得規模並提升管理費用。