Wealthfront 關閉了將達里奧投資策略帶給大眾的基金 - 彭博社

Wealthfront Inc. 正在關閉其風險平價基金，經過多年的糟糕表現，這標誌着將這一複雜策略提供給大眾的艱難鬥爭的結束。

這家數字財富管理公司在一份 週一的文件中表示， Wealthfront風險平價基金 將於1月3日左右被清算和解散。該產品的資產接近13億美元，將不再追求其既定的投資目標，並將“儘快”開始清算其投資組合，文件中提到。

這一公告標誌着這隻共同基金的最後一章，自2018年宣佈以來，它一直是批評的焦點。其理念是模仿億萬富翁對沖基金經理雷·達里奧所倡導的多元化投資風格。

風險平價策略可能有所不同，但總體思路是根據每種資產的波動性進行投資，通常使用槓桿來優化相對於所承擔風險的回報。然而，這種投資風格在近年來常常令人失望，而Wealthfront的版本表現尤其糟糕。

雷·達里奧的著名交易正在減速，投資者紛紛撤資

根據彭博社彙編的數據，自成立以來，Wealthfront風險平價基金的損失為2.2%，而 S&P風險平價指數 增長超過50%。相比之下，標準普爾500指數的回報約為126%。

位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的Wealthfront的發言人表示，風險平價基金的關閉是該公司根據新的市場數據不定期進行的推薦資產配置更新的一部分。

晨星研究服務的首席評級官傑弗裏·普塔克通過電子郵件表示：“該基金的表現一直很糟糕。可能是試圖將一種環境下（如果你在利率逐漸降低時重新平衡到債券上，那環境相當温和）策略的表現外推到另一種環境（在這些方面遠不如温和）中的一個例子。”

Wealthfront是年輕資金管理者中最知名的公司之一，通常被稱為機器人顧問，因為它們利用技術為大眾提供簡單的投資解決方案。該公司已經發展到管理750億美元的資產，主要通過將自己定位為一個用户友好、低成本的投資平台。

該公司的風險平價產品是其第一個專有共同基金，並且從一開始就因為自動將用户納入該基金而引發爭議，而不是允許他們自行選擇加入。推出幾個月後，投資者的反彈促使Wealthfront將該產品的費用削減了一半。

Wealthfront因與達里奧相似的基金而引發爭議

風險派對在2008年金融危機後蓬勃發展，因為投資者尋求保護自己免受下一個重大災難的影響。但隨着美國股票在過去十年中不斷上漲，其防禦吸引力失去了一些光彩，並且在經歷了幾次影響資產的市場衝擊時，它未能兑現其承諾。