特朗普勝選後，放寬歐盟銀行資本規則的呼聲將增加 - 彭博社
Laura Noonan, Nicholas Comfort
歐盟和英國將面臨壓力，要求推遲或軟化計劃中的銀行資本要求的增加，因為唐納德·特朗普的勝利可能會減輕美國競爭的負擔。
“在特朗普入主白宮後，歐盟和很可能英國將會有聲音呼籲暫停”或對規則進行修改，歐洲最大銀行遊説組織歐洲銀行聯合會的副首席執行官塞巴斯蒂安·德·布魯爾表示。
這些規則被稱為巴塞爾終局或巴塞爾3.1，將施加更嚴格的資本要求，以防範未來的危機。全球各國原定同時實施這些規則，但各個司法管轄區隨後選擇了自己的時間框架，導致銀行抱怨潛在的不利影響。
前德國聯邦銀行執行董事會成員、負責銀行監管的約阿希姆·維爾梅林表示，考慮到特朗普勝利後美國實施的不確定性，一些巴塞爾規則“可能會進一步推遲”。但他補充説，“我不認為歐盟需要重新啓動對整套規則的談判。”
特朗普本月初的全面勝利推動了包括高盛集團和花旗集團在內的美國銀行股價幾乎瞬間飆升，因為投資者押注貸款機構在新政府下會更容易運作。
“當選總統唐納德·特朗普的勝利可能會顛覆巴塞爾III最終方案，並使金融部門走上去監管的道路，”彭博情報分析師阿諾德·卡庫達和尼克·貝克威斯在一份報告中表示。“美國大型銀行持有1340億美元的超額普通股一級資本，這可能在2025年回饋給股東。”
在喬·拜登總統任期內，華爾街與監管機構就新規則多次發生衝突。監管機構提出的初步計劃威脅到最大銀行的資本要求將增加19%，但該提案在最新的草案中被削減至9%。
如果特朗普下令放寬美國版巴塞爾規則，其他司法管轄區的銀行，包括英國和歐洲，可能會警告競爭劣勢，並要求對他們的規則進行修改，特別是在“交易賬簿基本審查”（FRTB）引入重大資本變更等全球競爭領域。
“考慮到美國對國際資本市場的重要性，美國如何以及多快實施巴塞爾3.1對英國和歐盟銀行至關重要，”英國遊説團體UK Finance的審慎政策主任西蒙·希爾斯表示。如果美國決定放慢FRTB的變更，“歐盟和英國的監管機構將需要考慮他們的做法，”希爾斯説。
來自銀行家的呼籲，如果美國也放鬆規則，已遭到一些高級歐盟監管者的抵制，他們警告潛在的後果。
“巴塞爾框架需要繼續作為國際公認規則的基石，”歐洲中央銀行銀行監管負責人克勞迪婭·布赫在週三的會議上表示。“削弱巴塞爾規則將是自我挫敗的——這將削弱保護措施，特別是對於全球活躍的銀行，並增加監管的不確定性。”
儘管如此，歐洲的政治潮流已經開始轉向反對監管，歐盟三個最大經濟體最近敦促歐盟委員會暫停新的倡議，並放寬一些現有規則，以保護行業的競爭力。
一些歐洲監管者私下表示，美國選舉的結果為在歐洲按計劃實施巴塞爾規則創造了困難的背景。英國一家大型銀行的高級監管高管表示，在美國結果如此不確定的情況下，國家在國際競爭激烈的交易領域引入這些規則將是有風險的。
英國已經推遲實施這些規則兩次，並且不願意再同意一次延期，一位熟悉其審議的人士表示。
歐盟委員會的一位代表表示，歐盟“多次”確認其在宣佈的時間框架內全面實施巴塞爾改革的承諾。英國監管機構PRA的一位代表拒絕發表評論。
歐盟計劃在2025年1月推出其大部分銀行資本方案，但已將影響銀行交易業務的部分推遲至2026年1月，以期與美國保持一致。
英國已將其整個方案推遲至2026年。美國的時間表仍不明確。
這在很大程度上取決於特朗普政府的作為。布魯蓋爾智庫的高級研究員尼古拉斯·維龍表示：“現在還為時尚早，還有更廣泛的問題。”他補充説，很難看出特朗普將如何平衡他在選舉活動中對低通脹、高關税和低利率以及放鬆銀行監管的承諾。