資產管理者押注特朗普反ESG時代網格股票將飆升 - 彭博社

曼哈頓天際線的夜景。

攝影師：尼古拉斯·埃科諾穆/NurPhoto/Getty Images在看到風能和太陽能股票在唐納德·特朗普當選後幾個小時內暴跌後，資產管理者們正將目光聚焦在他們認為將抵禦當選總統反對ESG議程的綠色轉型的一個領域：電網。

選舉後的第二天，TD證券的分析師告訴客户，電網及其建設所需的設備現在代表着“最佳定位的能源轉型子行業”之一。

這一判斷已經開始見效。自11月5日選舉以來，進入電網的設備的一個關鍵股票市場指標上漲了約6%，而更廣泛的S&P全球清潔能源指數則損失了大約十分之一的價值。來自亞洲和歐洲的供應商在美國市場獲得可觀收入的情況下也有所上漲，日本的日立有限公司在同一時期上漲了超過8%。

資金管理者表示，投資美國電力和電網是一種規避將傷害其他行業的關税影響的方法。隨着特朗普的保護主義政策看似將迫使更多製造業迴流美國，美國對能源的需求預計將激增，進一步增強了投資的理由。

彭博社綠色更新的野火促使紐約-新澤西邊界附近的撤離超級颱風曼尼襲擊菲律賓主要島嶼作者阿米塔夫·戈什表示，數萬億花費在戰爭上，為什麼不花在氣候上沙特抵制在COP29重申化石燃料過渡承諾“我們對美國電力需求非常樂觀，”紐約對沖基金Electron Capital Partners LLC的投資組合經理Ran Zhou説。“與此相關的是長期的無碳能源。”

自11月5日選舉以來，開發電網設備的公司，包括伊頓公司、羅克韋爾自動化公司和Ametek Inc.，其股價均上漲超過6%。艾默生電氣公司上漲超過7%。

與電網相關的公司在美國選舉之前就已經表現優於綠色行業的其他領域，NASDAQ OMX Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index去年上漲了20%。但根據彭博社採訪的資產管理者，特朗普的關税推動的更大美國製造業部門似乎將引發美國電網股票的新一輪增長。

特朗普明確表示，他希望撤回拜登政府標誌性氣候法案中未使用的資金，2022年通貨膨脹削減法案。他的支持化石燃料的立場引發了綠色投資者的恐慌，擔心特朗普的白宮將阻礙美國可再生能源項目的發展。

但與此同時，當選總統承諾美國公司可以獲得 廉價電力，分析師表示，這在沒有發展可再生能源的情況下是不可能實現的。

美國能源政策的變化與需求的歷史性激增相吻合。諮詢公司伍德麥肯茲估計，美國現在面臨幾十年來最大的能源消費增長，預計在未來五年內，某些地區的增長將高達 15%。

這部分需求將來自於科技公司建立數據中心，以推動人工智能的發展。亞馬遜公司、谷歌母公司Alphabet Inc.和微軟公司最近幾個月各自宣佈了核能協議，旨在用 無碳發電為其運營提供動力。

摩根士丹利的分析師在美國選舉後的第二天發佈的一份報告中寫道，目前對可再生能源市場的估計“尚未考慮到來自數據中心市場的可再生能源需求即將發生的重大變化”。

在喬·拜登總統任內，電網發展獲得了超過 $300億的政府支持。而在5月，美國監管機構最終確定了規則，促成了至少十年來最大的 行業改革，旨在加快電網建設。

電網升級將在未來兩到三年內使全球設備製造商受益，阿布達比投資公司的投資總監傑瑞·高（Jerry Goh）表示。阿布達比投資公司。他説，這是因為美國的生產不足，設備“積壓進一步增加，這確實是一個相當巨大的故事。”

納斯達克電網指數目前的交易倍數為20.3倍的預期收益。雖然與全球基準股票相比，這個倍數較高，但仍接近10年的平均水平，且每股收益顯示出根據彭博社彙編的數據，明年大約會有11%的增長。

皮克特資產管理公司的客户投資組合經理易石（Yi Shi）表示，該公司的清潔能源轉型基金在選舉之前已經在投資滿足美國電網需求的公司，現在沒有撤出的打算。

“我們不僅僅關注表面的估值，我們還關注基礎的收益增長，”易石説。

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