PBB債券銷售被稱為讓銀行揹負一部分債務 - 彭博社

銀行在德意志Pfandbriefbank AG首次大規模債券發行後，面臨着數億歐元的新債務，因為該公司在美國商業房地產風暴中受到影響，導致發行失敗，知情人士表示。

交易商手中持有高達2億歐元的5億歐元（5.26億美元）綠色債券，兩位不願透露姓名的人士表示，因為該信息是私密的。一些銀行已經開始以低於發行價格的價格出售該債券，彭博社的數據表明。

出售債務的困難凸顯了人們對PBB的持續擔憂，即使在其債務從今年早些時候的恐慌性拋售中恢復之後。該發行在週三面臨來自市場上其他交易的激烈競爭。

德意志PBB的債券一開始就顯示出較低的價格

交易員只願意以低於發行價格的價格購買新債券

來源：彭博社

注：歐元的分；星號表示銀行是新發行承銷團的一部分

在銷售過程中，銀行披露的訂單超過5億歐元，這剛好足以覆蓋該交易。然而，最終的賬簿並未披露，知情人士表示。三位人士表示，部分訂單簿崩潰，難以在銀行家設定的價格上吸引足夠的需求。

這個長期三年期債券的定價為比中期掉期高出180個基點，與最初的價格預期幾乎沒有變化。這在新發行市場中是罕見的，因為銀行家通常會利用需求在發行期間收緊利差。今年，歐洲金融發行人中不到3%的交易未能收緊，彭博社的數據表明。

一位PBB的發言人表示，該銀行利用其債券在二級市場定價的改善來進行原定於明年的交易。他們還表示，初步價格預期顯著低於該銀行2023年的綠色債券發行。

安排此次發行的DZ銀行、巴登-符騰堡州立銀行、第一集團銀行和桑坦德銀行的代表拒絕發表評論。丹麥銀行和意大利聯合信貸銀行的發言人未對此請求作出回應。

在二月份，PBB債券暴跌，其最初級的債務在對美國商業房地產市場傳播傳染的擔憂中被指示低於每歐元20美分。自那時以來，PBB債券已恢復。