英國的就業統計危機給銀行帶來日益嚴重的頭痛 - 彭博社

一名員工在英國德比附近的福斯頓工廠將木材拼接在一起。

攝影師：克里斯·拉特克利夫/彭博社由於對該國有缺陷的勞動市場數據的困惑，英國的銀行可能正在額外儲備資金以應對壞賬。

貸款機構使用失業率以及包括GDP、房價、通貨膨脹和利率在內的其他指標，試圖預測有多少人會違約。然而，英國國家統計局一直在努力收集足夠且準確的就業趨勢數據，這導致了嚴重批評來自中央銀行家和政治家。

滙豐銀行、巴克萊、勞埃德和納特威斯特在去年年底全球設立了218億英鎊（276億美元）的準備金，以應對可能惡化的債務。今年早些時候的一份中期報告中，滙豐銀行強調了由於“英國國家統計局正在進行的方法論更新，導致對英國失業率的估計和預測不確定性”對其預測的風險。勞埃德在其最新的年度報告中也特別指出失業率是信用損失不確定性的“關鍵來源”。

巴克萊銀行增加了1.02億英鎊的損失準備金，根據十月份的報告，主要是為了應對經濟不確定性，包括面臨違約風險的客户所承受的壓力。納特威斯特在最新的季度發佈中為其零售銀行的損失準備金分配了1.23億英鎊與經濟不確定性相關。這些補充可能與就業數據的問題無關。

儘管如此，任何在支撐銀行準備金計算中的問題“可能使它們比需要的更為風險厭惡，從而限制它們的貸款意願，進而抑制經濟增長，”肖爾資本的股票研究分析師加里·格林伍德表示。

蘭卡斯特大學的名譽會計教授約翰·奧漢倫表示，值得懷疑的數據可能會導致“銀行在測量其信用損失準備金時更加謹慎，這可能導致這些準備金高於它們本應有的水平。”

巴克萊、納特威斯特、滙豐和勞埃德銀行拒絕置評。

盲點

在整個經濟中，對增長的任何影響可能是有限的。然而，缺乏可靠的失業數據仍然是英國金融部門的一個主要盲點。英格蘭銀行的官員們一直在努力評估就業市場的緊張程度，因為他們面臨着如何快速降低利率而不引發通貨膨脹的關鍵決策。

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根據英國金融的金融和風險政策負責人Nala Worsfold的説法，當面臨官方數據準確性的不確定性時，商業銀行的員工通常會依靠自己的判斷來調整模型。

一位不願透露姓名的英國頂級銀行經濟學家回憶起今年早些時候的一次情況，當時ONS的失業率與他們的預測方向相反。以前，這會促使銀行重新審視其預測實踐。然而，由於已知的ONS問題，銀行得出結論認為官方數據可能是錯誤的，並繼續使用自己的估計。

另一家領先的英國貸款機構的一位高級銀行家，也要求在討論內部事務時不透露姓名，他表示他的團隊仍然關注官方失業率，但對這些數字持謹慎態度。

“勞動力。哦，天哪，”英格蘭銀行行長安德魯·貝利上個月在倫敦的曼森大廈對金融行業發表演講時説。“當我們不知道有多少人蔘與經濟時，這不僅是貨幣政策的一個重大問題。”